Вход
+7 831 235 38 53
Финансовый менеджмент - готовые работы
Введение
Одной из важнейших задач бухгалтерского управленческого учета является калькулирование (лат. calculatio, calculo — считаю, подсчитываю) – это исчисление фактической себестоимости определенной продукции (ее единицы или части), а также работ и услуг. Себестоимость продукции – это выраженные в денежной форме затраты на ее производство и реализацию.
Себестоимость продукции (работ, услуг) представляет собой стоимостную оценку используемых в процессе производства продукции (работ, услуг) природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а также других затрат на ее производство и реализацию.
Формирование себестоимости продукции (работ, услуг) представляет собой суммирование затрат организации, сопряженных с процессом производства и относящихся к определенному отчетному периоду. При этом в зависимости от цели определения себестоимости продукции (работ, услуг): для бухгалтерского учета, для налогообложения, для принятия управленческих решений - затраты могут относиться на себестоимость продукции (работ, услуг) в разном размере, и их номенклатура может варьироваться.
Себестоимость продукции является качественным показателем, в котором концентрированно отражаются результаты хозяйственной деятельности организации, ее достижения и имеющиеся резервы. Чем ниже себестоимость продукции, тем больше экономится труд, лучше используются основные фонды, материалы, топливо, тем дешевле производство продукции обходится как предприятию, так и всему обществу.
Для принятия оптимальных управленческих и финансовых решений руководителям предприятий необходимо знать свои затраты и в первую очередь разбираться в информации о производственных расходах. Анализ издержек помогает выявить их эффективность, установить, не будут ли они чрезмерными, проверить качественные показатели работы, правильно установить цены, регулировать и контролировать расходы, планировать уровень прибыли и рентабельности производства. Эффективная ценовая политика, оптимизация производственной стратегии невозможны без наличия достоверной информации об издержках на производство и реализации конкретной продукцию или ее партии. В связи с этим повышается значимость планирования и учета произведенных затрат, калькулирования себестоимости продукции (услуг). Калькулирование осуществляется с помощью определенных методов, приемов организации документооборота и отражения затрат. Под методом калькуляции принимают систему приемов, используемых для исчисления себестоимости калькуляционной единицы.
Выбор метода калькулирования себестоимости продукции зависит от типа производства, его сложности, наличия незавершенного производства, длительности производственного цикла, номенклатуры вырабатываемой продукции.
Одной из важнейших задач бухгалтерского управленческого учета является калькулирование (лат. calculatio, calculo — считаю, подсчитываю) – это исчисление фактической себестоимости определенной продукции (ее единицы или части), а также работ и услуг. Себестоимость продукции – это выраженные в денежной форме затраты на ее производство и реализацию.
Себестоимость продукции (работ, услуг) представляет собой стоимостную оценку используемых в процессе производства продукции (работ, услуг) природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а также других затрат на ее производство и реализацию.
Формирование себестоимости продукции (работ, услуг) представляет собой суммирование затрат организации, сопряженных с процессом производства и относящихся к определенному отчетному периоду. При этом в зависимости от цели определения себестоимости продукции (работ, услуг): для бухгалтерского учета, для налогообложения, для принятия управленческих решений - затраты могут относиться на себестоимость продукции (работ, услуг) в разном размере, и их номенклатура может варьироваться.
Себестоимость продукции является качественным показателем, в котором концентрированно отражаются результаты хозяйственной деятельности организации, ее достижения и имеющиеся резервы. Чем ниже себестоимость продукции, тем больше экономится труд, лучше используются основные фонды, материалы, топливо, тем дешевле производство продукции обходится как предприятию, так и всему обществу.
Для принятия оптимальных управленческих и финансовых решений руководителям предприятий необходимо знать свои затраты и в первую очередь разбираться в информации о производственных расходах. Анализ издержек помогает выявить их эффективность, установить, не будут ли они чрезмерными, проверить качественные показатели работы, правильно установить цены, регулировать и контролировать расходы, планировать уровень прибыли и рентабельности производства. Эффективная ценовая политика, оптимизация производственной стратегии невозможны без наличия достоверной информации об издержках на производство и реализации конкретной продукцию или ее партии. В связи с этим повышается значимость планирования и учета произведенных затрат, калькулирования себестоимости продукции (услуг). Калькулирование осуществляется с помощью определенных методов, приемов организации документооборота и отражения затрат. Под методом калькуляции принимают систему приемов, используемых для исчисления себестоимости калькуляционной единицы.
Выбор метода калькулирования себестоимости продукции зависит от типа производства, его сложности, наличия незавершенного производства, длительности производственного цикла, номенклатуры вырабатываемой продукции.
Введение
В условиях рыночной экономики существенно возрос интерес участников экономического процесса к объективной и достоверной информации о финансовом состоянии и деловой активности предприятия. Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, руководству предприятия необходимо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства.
Устойчивое финансовое положение предприятия - это результат умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия. В связи с этим возрастает роль анализа финансового состояния предприятия, и возникает необходимость разработки финансовой стратегии.
Цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Финансовый анализ дает возможность оценить: имущественное состояние предприятия; степень предпринимательского риска; достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций; потребность в дополнительных источниках финансирования; способность к наращиванию капитала; рациональность привлечения заемных средств; обоснованность политики распределения и использования прибыли [21, c.52].
Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:
- определение финансового положения;
- выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;
- выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;
- прогноз основных тенденций финансового состояния.
Признаками банкротства в соответствии со ст.3, п.2 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» является неисполнение денежных обязательств и (или) обязанностей по уплате обязательных платежей в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения.
В этих условиях перед кредиторами встает задача: действительно ли предприятие является неплатежеспособным и возможно (невозможно) восстановить его платежеспособность. Для решения этой задачи необходимо провести финансовый анализ, источниками информации, для которого служат: форма № 1 «Баланс предприятия»; форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»; форма № 3 «Отчет о движении капитала». В соответствии с законодательством, предприятие признается неплатежеспособным, если в результате предварительного анализа бухгалтерской отчетности и расчета коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами устанавливается неудовлетворительная структура его баланса.
Важной составляющей системы антикризисного менеджмента является диагностика финансового состояния предприятия, контроль и своевременное упреждение и предотвращение приближающихся кризисных ситуации. Своевременная и качественная диагностика и профилактическая работа — главная задача управления предприятием вообще и кризисного, в частности. Работа по диагностике проводится в несколько этапов главными из которых являются:
• анализ финансового состояния, прогноз развития рыночной ситуации;
• своевременное обнаружение причин и основных факторов, способствующих развитию кризисных ситуаций;
• умение обнаружить раньше не заметные для неспециалиста признаки грядущего неблагополучия предприятия.
В условиях рыночной экономики существенно возрос интерес участников экономического процесса к объективной и достоверной информации о финансовом состоянии и деловой активности предприятия. Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, руководству предприятия необходимо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства.
Устойчивое финансовое положение предприятия - это результат умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия. В связи с этим возрастает роль анализа финансового состояния предприятия, и возникает необходимость разработки финансовой стратегии.
Цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Финансовый анализ дает возможность оценить: имущественное состояние предприятия; степень предпринимательского риска; достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций; потребность в дополнительных источниках финансирования; способность к наращиванию капитала; рациональность привлечения заемных средств; обоснованность политики распределения и использования прибыли [21, c.52].
Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:
- определение финансового положения;
- выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;
- выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;
- прогноз основных тенденций финансового состояния.
Признаками банкротства в соответствии со ст.3, п.2 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» является неисполнение денежных обязательств и (или) обязанностей по уплате обязательных платежей в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения.
В этих условиях перед кредиторами встает задача: действительно ли предприятие является неплатежеспособным и возможно (невозможно) восстановить его платежеспособность. Для решения этой задачи необходимо провести финансовый анализ, источниками информации, для которого служат: форма № 1 «Баланс предприятия»; форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»; форма № 3 «Отчет о движении капитала». В соответствии с законодательством, предприятие признается неплатежеспособным, если в результате предварительного анализа бухгалтерской отчетности и расчета коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами устанавливается неудовлетворительная структура его баланса.
Важной составляющей системы антикризисного менеджмента является диагностика финансового состояния предприятия, контроль и своевременное упреждение и предотвращение приближающихся кризисных ситуации. Своевременная и качественная диагностика и профилактическая работа — главная задача управления предприятием вообще и кризисного, в частности. Работа по диагностике проводится в несколько этапов главными из которых являются:
• анализ финансового состояния, прогноз развития рыночной ситуации;
• своевременное обнаружение причин и основных факторов, способствующих развитию кризисных ситуаций;
• умение обнаружить раньше не заметные для неспециалиста признаки грядущего неблагополучия предприятия.
Источники формирования оборотных средств и внеоборотных активов и их размер оказывают существенное влияние на уровень эффективности использования оборотных средств.
Вопрос об источниках финансирования предприятия важен еще с одной позиции. Конъюнктура рынка постоянно меняется, поэтому потребности предприятия в источниках финансирования нестабильны. Покрыть эти потребности только за счет собственных источников становится практически невозможно. Поэтому основной задачей управления процессом формирования оборотных средств является обеспечение эффективности привлечения заемных средств.
Формирование источников финансирования происходит в момент создания организации, когда создается ее уставный капитал. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей организации. В дальнейшем минимальная потребность организации в оборотных средствах покрывается за счет собственных источников: прибыли, уставного капитала, добавочного капитала, резервного капитала, фонда накопления и целевого финансирования. Однако в силу целого ряда объективных причин (инфляция, рост объемов производства, задержки в оплате счетов клиентами и др.) у организации возникают временные дополнительные потребности в оборотных средствах. Когда покрыть эти потребности собственными источниками невозможно, финансовое обеспечение хозяйственной деятельности осуществляется за счет заемных источников: банковских и коммерческих кредитов, займов, инвестиционного налогового кредита, отложенных налоговых обязательств, инвестиционного вклада работников организации, привлеченных источников - кредиторской задолженности, а также источников, приравненных к собственным средствам, так называемых устойчивых пассивов.
Таким образом, источниками формирования оборотных средств являются:
- собственные средства;
- средства, приравненные к собственным;
- заемные средства;
- привлеченные средства.
Рассмотрим содержание каждого из этих источников в соответствии с современными отечественными и зарубежными работами по финансовому анализу.
Вопрос об источниках финансирования предприятия важен еще с одной позиции. Конъюнктура рынка постоянно меняется, поэтому потребности предприятия в источниках финансирования нестабильны. Покрыть эти потребности только за счет собственных источников становится практически невозможно. Поэтому основной задачей управления процессом формирования оборотных средств является обеспечение эффективности привлечения заемных средств.
Формирование источников финансирования происходит в момент создания организации, когда создается ее уставный капитал. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей организации. В дальнейшем минимальная потребность организации в оборотных средствах покрывается за счет собственных источников: прибыли, уставного капитала, добавочного капитала, резервного капитала, фонда накопления и целевого финансирования. Однако в силу целого ряда объективных причин (инфляция, рост объемов производства, задержки в оплате счетов клиентами и др.) у организации возникают временные дополнительные потребности в оборотных средствах. Когда покрыть эти потребности собственными источниками невозможно, финансовое обеспечение хозяйственной деятельности осуществляется за счет заемных источников: банковских и коммерческих кредитов, займов, инвестиционного налогового кредита, отложенных налоговых обязательств, инвестиционного вклада работников организации, привлеченных источников - кредиторской задолженности, а также источников, приравненных к собственным средствам, так называемых устойчивых пассивов.
Таким образом, источниками формирования оборотных средств являются:
- собственные средства;
- средства, приравненные к собственным;
- заемные средства;
- привлеченные средства.
Рассмотрим содержание каждого из этих источников в соответствии с современными отечественными и зарубежными работами по финансовому анализу.
В условиях хозяйственной самостоятельности предприятий, сложности их ориентации в рыночных условиях существенно возрастает роль учета и анализа, как единого инструмента для принятия различных управленческих решений. Проблема заключается в практическом применении на предприятии хорошо разработанных приемов и методов экономического анализа.
При определении динамики затрат проводится анализ по экономическим элементам затрат, который позволяет изучить состав затрат, определить удельный вес каждого элемента в общей сумме затрат.
Сопоставлением затрат по экономическим элементам в абсолютной сумме и в процентах к общим затратам за отчетный год с затратами за предшествующий год выявляются направления в изменении отдельных элементов затрат.
Согласно Приложению 9, в период с 2002-2004 гг. наблюдается рост затрат по экономическим элементам.
В 2003 году по сравнению с 2002 г. затраты выросли на 2732,37 тыс. руб. (4,5%). Причиной послужило увеличение расходов по всем элементам затрат, за исключением материальных и прочих расходов, они снизились на 0,6% и 1,5% соответственно. Большую часть затрат включает в себя расходы на оплату труда (40,01%) и материальные затраты (37,85%), что говорит о материалоемком и трудоемком производстве.
В 2004 году затраты выросли по всем элементам без исключения, в среднем на 11% в сравнении с предыдущим годом.
Материальные затраты увеличились на 4174,89 тыс. руб. (17,38%), что связано повышением объема производства и цен на материалы.
Расходы на оплату труда и отчисления на социальные нужды также возросли на 1287,33 тыс. руб. (5,07%) и на 433,01 тыс. руб. (4,87%) соответственно, за счет увеличения численности персонала на 3 ед. и повышения среднего уровня заработной платы до 7000 руб..
Амортизация основных фондов увеличилась на 323,57 тыс. руб. (26,35%) за счет введения в эксплуатацию новых основных средств.
Прочие расходы возросли на 830,08 тыс. руб. (21,18%).
Для характеристики уровня и динамики себестоимости продукции применяется показатель затрат на 1 рубль выпущенной продукции.
На изменение затрат на 1 рубль продукции оказывают влияние следующие факторы:
1. изменение структуры ассортимента отдельных изделий;
2. изменение затрат в себестоимости отдельных изделий;
3. изменение оптовых цен на продукцию;
4. изменение цен на потребляемые ресурсы.
При анализе затрат на 1 руб. продукции применяют следующие показатели:
1. Затраты по утвержденному плану:
, (1)
где Q – выпуск продукции, Z – себестоимость единицы изделия, P – цена единицы изделия.
2. Затраты по плану, пересчитанные на фактический выпуск продукции изменения в структуре и ассортименте:
, (2)
3. Фактические затраты в ценах, принятых в плане (или влияние изменения себестоимости):
, (3)
4. Фактические затраты (влияние изменения цены):
, (4)
По данным Приложения 10 фактические затраты на 1 рубль продукции в 2003 году выросли по сравнению с 2002 годом на 0,007 руб. (0,976 – 0,969 = 0,007). А в 2004 году по сравнению с 2003г. снизились на 0,0184 руб. (0,9576 – 0,976 = - 0,0184).
Влияние изменения структуры выпуска продукции и ассортимента на изменение затрат на 1 рубль продукции определяется разностью между затратами на 1 рубль продукции 2002 года объемов за 2003 год и 2002 год, то есть:
q = - = 0,956 – 0,969 = -0,013руб. (5)
в структуре выпуска продукции и ассортимента в период с 2002-2004 гг. наблюдалась положительная динамика, затраты на 1 руб. продукции в 2003 году снизились на 0,013 руб., а к 2004 году – на 0,0186 руб.
Чтобы определить влияние изменения себестоимости различных изделий необходимо определить разность между фактическими затратами в плановых ценах и затрат по плану на фактическое выполнение:
z(2003г) = 0,9799 - 0,956 = +0,0239 руб.
Повышение себестоимости продукции повлекло повышение затрат на 1 руб. выпуска на 0,02 руб.
z(2004г) = 0,9568 – 0,9574 = -0,0006 руб.
В 2004 году незначительное понижение себестоимости повлекло за собой изменение затрат на 1 руб. выпуска продукции на 0,0006 руб..
Влияние изменения цен на продукцию определяется как разность фактических затрат и фактических затрат в плановых ценах:
p(2003г) = 0,976 – 0,9799 = -0,0039 руб.
p(2004г) = 0,9576 – 0,9568 = 0,0008 руб.
То есть цены на продукцию росли быстрее, чем на материалы в 2003 году, а в 2004 цены на продукцию росли медленнее, чем на материалы соответственно.
Баланс или сумма всех факторов, повлиявших на изменение затрат на 1 руб. продукции соответствует общему отклонению затрат на 1 рубль продукции от значения 2002 и 2003 годов соответственно:
-0,013 + 0,0239 + (-0,0039) = +0,007 руб. в 2003 году;
-0,0186 + (-0,0006) + 0,0008 = -0,0184 руб. в 2004 году.
Повышение затрат на 1рубль продукции способствовали изменения цен на готовую продукцию и изменение себестоимости отдельных видов продукции.
Исходя из экономического содержания себестоимости продукции показатель затрат на 1 рубль. продукции можно рассчитать по трем простым элементам процесса производства:
З = ; (6)
где Z – полная себестоимость; Q – выпуск продукции; Змат – материальные затраты в себестоимости продукции; Зз\\пл – заработная плата с отчислениями на социальное страхование; Ам - амортизационные отчисления в себестоимость.
Показатель затрат на 1 рубль продукции выражает совокупность материальности, трудоемкости (зарплатоемкости) и фондоемкости продукции, а его анализ позволяет разложить общее отклонение фактических затрат на 1 руб. продукции от затрат предшествующего периода по удельному весу отдельных элементов производственного процесса и определить направление поиска резервов снижения затрат.
З2002 = руб.;
З2003 = руб.;
З2004 = руб..
Увеличение затрат на 1 руб. продукции в 2003 году было вызвано увеличением трудоемкости и фондоемкости производства, в 2004 г. показатель затрат на 1 руб. немного снизился в связи с выполнением дополнительных услуг (поверка устройств), не требующих материальных затрат. Но все же наибольший удельный вес занимают материальные затраты на 1 руб. продукции, что говорит о материальном характере производства.
Материалоемкость товарной продукции является обобщающим показателем и представляет величину материальных затрат на 1 руб. товарной продукции. Обратным показателем является материалоотдача, характеризующая выход продукции с 1 руб. израсходованных материальных ресурсов.
Из Приложения 11 видно, что материалоемкость в 2003 году снизилась из-за снижения материальных затрат. В 2004 году наблюдается повышение материалоемкости с 0,357 до 0,373, в результате более быстрого роста материальных затрат, чем объема продукции. Материалоотдача снизилась по той же самой причине. В 2004 году был допущен перерасход по материальным затратам по сравнению с 2003 годом с учетом процента перевыполнения на 672,65 тыс. руб. Но перевыполнение по объему продукции компенсировало материальные затраты на (28198,17-24023,28)- 672,65=3502,24 тыс. руб.
Затраты на обеспечение качества продукции – затраты на оценку качества выпускаемой продукции и выявление ее соответствия предъявляемым требованиям.
Затраты, вызванные несоответствием продукции – затраты, связанные с отклонением от заданных требований.
Предупредительные затраты – затраты, на предотвращение выпуска дефектной продукции.
Брак продукции – это непроизводственные затраты материальных, трудовых и денежных средств. Брак подразделяется на исправимый и неисправимый.
Брак классифицируется в зависимости от места выявления, характера, причин возникновения и виновников. Брак, выявленный после продажи, называется внешним, а обнаруженный на предприятии – внутренним.
Потери от брака в составе себестоимости не планируются, поэтому ведут к уменьшению товарной продукции.
Основными причинами брака являются:
- Нарушение техпроцесса;
- Неисправимость оборудования;
- Низкая квалификация рабочих;
- Низкое качество материалов;
- Конструкторские недоработки и т.д.
Анализ потерь от брака начинается с выяснения динамики этих потерь, выраженных в абсолютной сумме и процентах к выпуску продукции по себестоимости, затем устанавливаются причины возникновения брака.
Затраты на качество являются составляющей общих затрат на производство и послепродажное обслуживание продукции за весь период ее службы и требуют выделения и постоянного анализа. Затраты на качество определяются на основе действующей бухгалтерской отчетности путем выделения их из общих затрат завода, группируемых на его балансовых счетах.
Предупредительные затраты определяются бухгалтерией на основании Положения по бухгалтерскому учету и отчетности путем определения затрат на содержание бюро, создание и функционирование системы качества. Эти затраты относятся на весь объем товарной продукции и включаются в состав всей себестоимости товарной продукции.
Затраты на обеспечение качества продукции определяются аналогично.
Затраты на устранение несоответствий, затраты, связанные с отклонением от нормальных условий производства, оцениваются по фактической себестоимости устранения исправимых дефектов и допущенных
отклонений от нормальных условий производства.
Затраты на внешний брак, выявленный у потребителя, складываются из сумы возмещенных затрат, понесенных покупателем, а также расходов по исправлению, замене и транспортировке продукции.
При определении динамики затрат проводится анализ по экономическим элементам затрат, который позволяет изучить состав затрат, определить удельный вес каждого элемента в общей сумме затрат.
Сопоставлением затрат по экономическим элементам в абсолютной сумме и в процентах к общим затратам за отчетный год с затратами за предшествующий год выявляются направления в изменении отдельных элементов затрат.
Согласно Приложению 9, в период с 2002-2004 гг. наблюдается рост затрат по экономическим элементам.
В 2003 году по сравнению с 2002 г. затраты выросли на 2732,37 тыс. руб. (4,5%). Причиной послужило увеличение расходов по всем элементам затрат, за исключением материальных и прочих расходов, они снизились на 0,6% и 1,5% соответственно. Большую часть затрат включает в себя расходы на оплату труда (40,01%) и материальные затраты (37,85%), что говорит о материалоемком и трудоемком производстве.
В 2004 году затраты выросли по всем элементам без исключения, в среднем на 11% в сравнении с предыдущим годом.
Материальные затраты увеличились на 4174,89 тыс. руб. (17,38%), что связано повышением объема производства и цен на материалы.
Расходы на оплату труда и отчисления на социальные нужды также возросли на 1287,33 тыс. руб. (5,07%) и на 433,01 тыс. руб. (4,87%) соответственно, за счет увеличения численности персонала на 3 ед. и повышения среднего уровня заработной платы до 7000 руб..
Амортизация основных фондов увеличилась на 323,57 тыс. руб. (26,35%) за счет введения в эксплуатацию новых основных средств.
Прочие расходы возросли на 830,08 тыс. руб. (21,18%).
Для характеристики уровня и динамики себестоимости продукции применяется показатель затрат на 1 рубль выпущенной продукции.
На изменение затрат на 1 рубль продукции оказывают влияние следующие факторы:
1. изменение структуры ассортимента отдельных изделий;
2. изменение затрат в себестоимости отдельных изделий;
3. изменение оптовых цен на продукцию;
4. изменение цен на потребляемые ресурсы.
При анализе затрат на 1 руб. продукции применяют следующие показатели:
1. Затраты по утвержденному плану:
, (1)
где Q – выпуск продукции, Z – себестоимость единицы изделия, P – цена единицы изделия.
2. Затраты по плану, пересчитанные на фактический выпуск продукции изменения в структуре и ассортименте:
, (2)
3. Фактические затраты в ценах, принятых в плане (или влияние изменения себестоимости):
, (3)
4. Фактические затраты (влияние изменения цены):
, (4)
По данным Приложения 10 фактические затраты на 1 рубль продукции в 2003 году выросли по сравнению с 2002 годом на 0,007 руб. (0,976 – 0,969 = 0,007). А в 2004 году по сравнению с 2003г. снизились на 0,0184 руб. (0,9576 – 0,976 = - 0,0184).
Влияние изменения структуры выпуска продукции и ассортимента на изменение затрат на 1 рубль продукции определяется разностью между затратами на 1 рубль продукции 2002 года объемов за 2003 год и 2002 год, то есть:
q = - = 0,956 – 0,969 = -0,013руб. (5)
в структуре выпуска продукции и ассортимента в период с 2002-2004 гг. наблюдалась положительная динамика, затраты на 1 руб. продукции в 2003 году снизились на 0,013 руб., а к 2004 году – на 0,0186 руб.
Чтобы определить влияние изменения себестоимости различных изделий необходимо определить разность между фактическими затратами в плановых ценах и затрат по плану на фактическое выполнение:
z(2003г) = 0,9799 - 0,956 = +0,0239 руб.
Повышение себестоимости продукции повлекло повышение затрат на 1 руб. выпуска на 0,02 руб.
z(2004г) = 0,9568 – 0,9574 = -0,0006 руб.
В 2004 году незначительное понижение себестоимости повлекло за собой изменение затрат на 1 руб. выпуска продукции на 0,0006 руб..
Влияние изменения цен на продукцию определяется как разность фактических затрат и фактических затрат в плановых ценах:
p(2003г) = 0,976 – 0,9799 = -0,0039 руб.
p(2004г) = 0,9576 – 0,9568 = 0,0008 руб.
То есть цены на продукцию росли быстрее, чем на материалы в 2003 году, а в 2004 цены на продукцию росли медленнее, чем на материалы соответственно.
Баланс или сумма всех факторов, повлиявших на изменение затрат на 1 руб. продукции соответствует общему отклонению затрат на 1 рубль продукции от значения 2002 и 2003 годов соответственно:
-0,013 + 0,0239 + (-0,0039) = +0,007 руб. в 2003 году;
-0,0186 + (-0,0006) + 0,0008 = -0,0184 руб. в 2004 году.
Повышение затрат на 1рубль продукции способствовали изменения цен на готовую продукцию и изменение себестоимости отдельных видов продукции.
Исходя из экономического содержания себестоимости продукции показатель затрат на 1 рубль. продукции можно рассчитать по трем простым элементам процесса производства:
З = ; (6)
где Z – полная себестоимость; Q – выпуск продукции; Змат – материальные затраты в себестоимости продукции; Зз\\пл – заработная плата с отчислениями на социальное страхование; Ам - амортизационные отчисления в себестоимость.
Показатель затрат на 1 рубль продукции выражает совокупность материальности, трудоемкости (зарплатоемкости) и фондоемкости продукции, а его анализ позволяет разложить общее отклонение фактических затрат на 1 руб. продукции от затрат предшествующего периода по удельному весу отдельных элементов производственного процесса и определить направление поиска резервов снижения затрат.
З2002 = руб.;
З2003 = руб.;
З2004 = руб..
Увеличение затрат на 1 руб. продукции в 2003 году было вызвано увеличением трудоемкости и фондоемкости производства, в 2004 г. показатель затрат на 1 руб. немного снизился в связи с выполнением дополнительных услуг (поверка устройств), не требующих материальных затрат. Но все же наибольший удельный вес занимают материальные затраты на 1 руб. продукции, что говорит о материальном характере производства.
Материалоемкость товарной продукции является обобщающим показателем и представляет величину материальных затрат на 1 руб. товарной продукции. Обратным показателем является материалоотдача, характеризующая выход продукции с 1 руб. израсходованных материальных ресурсов.
Из Приложения 11 видно, что материалоемкость в 2003 году снизилась из-за снижения материальных затрат. В 2004 году наблюдается повышение материалоемкости с 0,357 до 0,373, в результате более быстрого роста материальных затрат, чем объема продукции. Материалоотдача снизилась по той же самой причине. В 2004 году был допущен перерасход по материальным затратам по сравнению с 2003 годом с учетом процента перевыполнения на 672,65 тыс. руб. Но перевыполнение по объему продукции компенсировало материальные затраты на (28198,17-24023,28)- 672,65=3502,24 тыс. руб.
Затраты на обеспечение качества продукции – затраты на оценку качества выпускаемой продукции и выявление ее соответствия предъявляемым требованиям.
Затраты, вызванные несоответствием продукции – затраты, связанные с отклонением от заданных требований.
Предупредительные затраты – затраты, на предотвращение выпуска дефектной продукции.
Брак продукции – это непроизводственные затраты материальных, трудовых и денежных средств. Брак подразделяется на исправимый и неисправимый.
Брак классифицируется в зависимости от места выявления, характера, причин возникновения и виновников. Брак, выявленный после продажи, называется внешним, а обнаруженный на предприятии – внутренним.
Потери от брака в составе себестоимости не планируются, поэтому ведут к уменьшению товарной продукции.
Основными причинами брака являются:
- Нарушение техпроцесса;
- Неисправимость оборудования;
- Низкая квалификация рабочих;
- Низкое качество материалов;
- Конструкторские недоработки и т.д.
Анализ потерь от брака начинается с выяснения динамики этих потерь, выраженных в абсолютной сумме и процентах к выпуску продукции по себестоимости, затем устанавливаются причины возникновения брака.
Затраты на качество являются составляющей общих затрат на производство и послепродажное обслуживание продукции за весь период ее службы и требуют выделения и постоянного анализа. Затраты на качество определяются на основе действующей бухгалтерской отчетности путем выделения их из общих затрат завода, группируемых на его балансовых счетах.
Предупредительные затраты определяются бухгалтерией на основании Положения по бухгалтерскому учету и отчетности путем определения затрат на содержание бюро, создание и функционирование системы качества. Эти затраты относятся на весь объем товарной продукции и включаются в состав всей себестоимости товарной продукции.
Затраты на обеспечение качества продукции определяются аналогично.
Затраты на устранение несоответствий, затраты, связанные с отклонением от нормальных условий производства, оцениваются по фактической себестоимости устранения исправимых дефектов и допущенных
отклонений от нормальных условий производства.
Затраты на внешний брак, выявленный у потребителя, складываются из сумы возмещенных затрат, понесенных покупателем, а также расходов по исправлению, замене и транспортировке продукции.
1.Теория управления финансовыми рисками
1.1. Сущность, содержание и виды рисков
Под риском понимается возможная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человеческого общества.
Как экономическая категория риск представляет собой событие, которое может произойти или не произойти. В случае совершения такого события возможны три экономических результата: отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток), нулевой, положительный (выигрыш, выгода, прибыль).
Риском можно управлять, т.е. использовать различные меры, позволяющие в определенной мере прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к снижению степени риска.
Эффективность организации управления риском во многом определяется классификацией риска.
В зависимости от возможного результата (рискового события) риски можно поделить на две большие группы: чистые и спекулятивные.
Чистые риски означают возможность получения отрицательного или нулевого результата. К этим рискам относятся следующие риски: природно-естественные, экологические, политические, транспортные и часть коммерческих рисков (имущественные, производственные, торговые).
Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результа¬нта. К этим рискам относятся финансовые риски, являющиеся частью коммерческих рисков.
В зависимости от основной причины возникновения рис¬ков (базисный или природный риск) они делятся на следую¬щие категории: природно-естественные риски, экологические, политические, транспортные, коммерческие риски.
К природно-естественньм рискам относятся риски, свя¬занные с проявлением стихийных сил природы: землетрясе¬ние, наводнение, буря, пожар, эпидемия и т.п.
Экологические риски - это риски, связанные с загрязне¬нием окружающей среды.
Политические риски связаны с политической ситуацией в стране и деятельностью государства.
К политическим рискам относятся:
невозможность осуществления хозяйственной деятель¬ности вследствие военных действий, революции, обостре¬ния внутриполитической ситуации в стране, национа¬лизации, конфискации товаров и предприятий, введения эмбарго, из-за отказа нового правительства выполнять принятые предшественниками обязательства и т.п.;
введение отсрочки (моратория) на внешние платежи на определенный срок ввиду наступления чрезвычайных об¬стоятельств (забастовка, война и т.д.);
неблагоприятное изменение налогового законодатель¬ства;
запрет или ограничение конверсии национальной валю¬ты в валюту платежа. В этом случае обязательство перед экспортерами может быть выполнено в национальной ва¬люте, имеющей ограниченную сферу применения.
Транспортные риски - это риски, связанные с перевозка¬ми грузов транспортом: автомобильным, морским, реч¬ным, железнодорожным, самолетами и т.д.
Коммерческие риски представляют собой опасность потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности. Они означают неопределенность результатов от данной коммерческой сделки.
По структурному признаку коммерческие риски делятся на имущественные, производственные, торговые, финансо¬вые.
Имущественные риски - это риски, связанные с вероят¬ностью потерь имущества предпринимателя по причине кражи, диверсии, халатности, перенапряжения технической и технологической систем и т.п.
Производственные риски - риски, связанные с убытком от остановки производства вследствие воздействия различ¬ных факторов и, прежде всего с гибелью или повреждением основных и оборотных фондов (оборудование, сырье, транспорт и т.п.), а также риски, связанные с внедрением в производство новой техники и технологии.
Торговые риски представляют собой риски, связанные с убытком по причине задержки платежей, отказа от платежа в период транспортировки товара, недоставки товара и т.п.
Финансовые риски связаны с вероятностью потерь фи¬нансовых ресурсов (т.е. денежных средств).
Финансовые риски подразделяются на два вида: риски, связанные с покупательной способностью денег, и риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски).
К рискам, связанным с покупательной способностью де¬нег, относятся следующие разновидности рисков: инфляци¬онные и дефляционные риски, валютные риски, риски ликвидности.
Инфляция означает обесценение денег и, естественно, рост цен. Дефляция -это процесс, обратный инфляции, вы¬ражается в снижении цен и соответственно в увеличении покупательной способности денег.
Инфляционный риск - это риск того, что при росте инфляции, получаемые денежные доходы обесцениваются с точ¬ки зрения реальной покупательной способности быстрее, чем растут. В таких условиях предприниматель несет реаль¬ные потери.
Дефляционный риск - это риск того, что при росте де¬фляции происходят падение уровня цен, ухудшение эконо¬мических условий предпринимательства и снижение доходов.
Валютные риски представляют собой опасность валют¬ных потерь, связанных с изменением курса одной иностран¬ной валюты по отношению к другой, при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных опе¬раций.
Риски ликвидности - это риски, связанные с возможно¬стью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребитель¬ной стоимости.
Инвестиционные риски включают в себя следующие подвиды рисков: риск упущенной выгоды, риск снижения доходности, риск прямых финансовых потерь.
Риск упущенной выгоды - это риск наступления косвен¬ного (побочного) финансового ущерба (неполученная при¬быль) в результате неосуществления какого-либо меро¬приятия (например, страхование, хеджирование, инвести¬рование и т.п.).
Риск снижения доходности может возникнуть в резуль¬тате уменьшения размера процентов и дивидендов по порт¬фельным инвестициям, по вкладам и кредитам.
Портфельные инвестиции связаны с формированием инвестиционного портфеля и представляют собой приобре¬тение ценных бумаг и других активов. Термин "портфель¬ный" происходит от итальянского "portofoglio", означает совокупность ценных бумаг, которые имеются у инвестора.
Риск снижения доходности включает следующие раз¬новидности: процентные риски и кредитные риски.
К процентным рискам относится опасность потерь ком¬мерческими банками, кредитными учреждениями, инвести¬ционными институтами, селинговыми компаниями в результате превышения процентных ставок, выплачивае¬мых ими по привлеченным средствам, над ставками по пре¬доставленным кредитам. К процентным рискам относятся также риски потерь, которые могут понести инвесторы в связи с изменением дивидендов по акциям, процентных ста¬вок на рынке по облигациям, сертификатам и другим цен¬ным бумагам.
Рост рыночной ставки процента ведет к понижению курсовой стоимости ценных бумаг, особенно облигаций с фиксированным процентом. При повышении процента мо¬жет начаться также массовый сброс ценных бумаг, эмити¬рованных под более низкие фиксированные проценты и, но условиям выпуска, досрочно принимаемых обратно эми¬тентом. Процентный риск несет инвестор, вложивший сред¬ства в среднесрочные и долгосрочные ценные бумаги с фиксированным процентом при текущем повышении сред¬нерыночного процента в сравнении с фиксированным уров¬нем.
Процентный риск несет эмитент, выпускающий в обра¬щение среднесрочные и долгосрочные ценные бумаги с фиксированным процентом при текущем понижении сред¬нерыночного процента в сравнении с фиксированным уров¬нем.
Этот вид риска при быстром росте процентных ставок в условиях инфляции имеет значение и для краткосрочных ценных бумаг.
Кредитный риск - опасность неуплаты заемщиком ос¬новного долга и процентов, причитающихся кредитору. К кредитному риску относится также риск такого события, при котором эмитент, выпустивший долговые ценные бу¬маги, окажется не в состоянии выплачивать проценты по ним или основную сумму долга.
Кредитный риск может быть также разновидностью ри¬сков прямых финансовых потерь.
Риски прямых финансовых потерь включают следую¬щие разновидности: биржевой риск, селективный риск, риск банкротства, а также кредитный риск.
Биржевые риски представляют собой опасность потерь от биржевых сделок. К этим рискам относятся риск неплатежа по коммерческим сделкам, риск неплатежа ко¬миссионного вознаграждения брокерской фирмы и т.п.
Селективные риски (лат. selectio - выбор, от¬бор) - это риск неправильного выбора видов вложения ка¬питала, вида ценных бумаг для инвестирования в сравнении с другими видами ценных бумаг при формирова¬нии инвестиционного портфеля.
Риск банкротства представляет собой опас¬ность в результате неправильного выбора вложения капи¬тала, полной потери предпринимателем собственного капитала и неспособности его рассчитываться по взятым на себя обязательствам.
1.1. Сущность, содержание и виды рисков
Под риском понимается возможная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человеческого общества.
Как экономическая категория риск представляет собой событие, которое может произойти или не произойти. В случае совершения такого события возможны три экономических результата: отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток), нулевой, положительный (выигрыш, выгода, прибыль).
Риском можно управлять, т.е. использовать различные меры, позволяющие в определенной мере прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к снижению степени риска.
Эффективность организации управления риском во многом определяется классификацией риска.
В зависимости от возможного результата (рискового события) риски можно поделить на две большие группы: чистые и спекулятивные.
Чистые риски означают возможность получения отрицательного или нулевого результата. К этим рискам относятся следующие риски: природно-естественные, экологические, политические, транспортные и часть коммерческих рисков (имущественные, производственные, торговые).
Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результа¬нта. К этим рискам относятся финансовые риски, являющиеся частью коммерческих рисков.
В зависимости от основной причины возникновения рис¬ков (базисный или природный риск) они делятся на следую¬щие категории: природно-естественные риски, экологические, политические, транспортные, коммерческие риски.
К природно-естественньм рискам относятся риски, свя¬занные с проявлением стихийных сил природы: землетрясе¬ние, наводнение, буря, пожар, эпидемия и т.п.
Экологические риски - это риски, связанные с загрязне¬нием окружающей среды.
Политические риски связаны с политической ситуацией в стране и деятельностью государства.
К политическим рискам относятся:
невозможность осуществления хозяйственной деятель¬ности вследствие военных действий, революции, обостре¬ния внутриполитической ситуации в стране, национа¬лизации, конфискации товаров и предприятий, введения эмбарго, из-за отказа нового правительства выполнять принятые предшественниками обязательства и т.п.;
введение отсрочки (моратория) на внешние платежи на определенный срок ввиду наступления чрезвычайных об¬стоятельств (забастовка, война и т.д.);
неблагоприятное изменение налогового законодатель¬ства;
запрет или ограничение конверсии национальной валю¬ты в валюту платежа. В этом случае обязательство перед экспортерами может быть выполнено в национальной ва¬люте, имеющей ограниченную сферу применения.
Транспортные риски - это риски, связанные с перевозка¬ми грузов транспортом: автомобильным, морским, реч¬ным, железнодорожным, самолетами и т.д.
Коммерческие риски представляют собой опасность потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности. Они означают неопределенность результатов от данной коммерческой сделки.
По структурному признаку коммерческие риски делятся на имущественные, производственные, торговые, финансо¬вые.
Имущественные риски - это риски, связанные с вероят¬ностью потерь имущества предпринимателя по причине кражи, диверсии, халатности, перенапряжения технической и технологической систем и т.п.
Производственные риски - риски, связанные с убытком от остановки производства вследствие воздействия различ¬ных факторов и, прежде всего с гибелью или повреждением основных и оборотных фондов (оборудование, сырье, транспорт и т.п.), а также риски, связанные с внедрением в производство новой техники и технологии.
Торговые риски представляют собой риски, связанные с убытком по причине задержки платежей, отказа от платежа в период транспортировки товара, недоставки товара и т.п.
Финансовые риски связаны с вероятностью потерь фи¬нансовых ресурсов (т.е. денежных средств).
Финансовые риски подразделяются на два вида: риски, связанные с покупательной способностью денег, и риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски).
К рискам, связанным с покупательной способностью де¬нег, относятся следующие разновидности рисков: инфляци¬онные и дефляционные риски, валютные риски, риски ликвидности.
Инфляция означает обесценение денег и, естественно, рост цен. Дефляция -это процесс, обратный инфляции, вы¬ражается в снижении цен и соответственно в увеличении покупательной способности денег.
Инфляционный риск - это риск того, что при росте инфляции, получаемые денежные доходы обесцениваются с точ¬ки зрения реальной покупательной способности быстрее, чем растут. В таких условиях предприниматель несет реаль¬ные потери.
Дефляционный риск - это риск того, что при росте де¬фляции происходят падение уровня цен, ухудшение эконо¬мических условий предпринимательства и снижение доходов.
Валютные риски представляют собой опасность валют¬ных потерь, связанных с изменением курса одной иностран¬ной валюты по отношению к другой, при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных опе¬раций.
Риски ликвидности - это риски, связанные с возможно¬стью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребитель¬ной стоимости.
Инвестиционные риски включают в себя следующие подвиды рисков: риск упущенной выгоды, риск снижения доходности, риск прямых финансовых потерь.
Риск упущенной выгоды - это риск наступления косвен¬ного (побочного) финансового ущерба (неполученная при¬быль) в результате неосуществления какого-либо меро¬приятия (например, страхование, хеджирование, инвести¬рование и т.п.).
Риск снижения доходности может возникнуть в резуль¬тате уменьшения размера процентов и дивидендов по порт¬фельным инвестициям, по вкладам и кредитам.
Портфельные инвестиции связаны с формированием инвестиционного портфеля и представляют собой приобре¬тение ценных бумаг и других активов. Термин "портфель¬ный" происходит от итальянского "portofoglio", означает совокупность ценных бумаг, которые имеются у инвестора.
Риск снижения доходности включает следующие раз¬новидности: процентные риски и кредитные риски.
К процентным рискам относится опасность потерь ком¬мерческими банками, кредитными учреждениями, инвести¬ционными институтами, селинговыми компаниями в результате превышения процентных ставок, выплачивае¬мых ими по привлеченным средствам, над ставками по пре¬доставленным кредитам. К процентным рискам относятся также риски потерь, которые могут понести инвесторы в связи с изменением дивидендов по акциям, процентных ста¬вок на рынке по облигациям, сертификатам и другим цен¬ным бумагам.
Рост рыночной ставки процента ведет к понижению курсовой стоимости ценных бумаг, особенно облигаций с фиксированным процентом. При повышении процента мо¬жет начаться также массовый сброс ценных бумаг, эмити¬рованных под более низкие фиксированные проценты и, но условиям выпуска, досрочно принимаемых обратно эми¬тентом. Процентный риск несет инвестор, вложивший сред¬ства в среднесрочные и долгосрочные ценные бумаги с фиксированным процентом при текущем повышении сред¬нерыночного процента в сравнении с фиксированным уров¬нем.
Процентный риск несет эмитент, выпускающий в обра¬щение среднесрочные и долгосрочные ценные бумаги с фиксированным процентом при текущем понижении сред¬нерыночного процента в сравнении с фиксированным уров¬нем.
Этот вид риска при быстром росте процентных ставок в условиях инфляции имеет значение и для краткосрочных ценных бумаг.
Кредитный риск - опасность неуплаты заемщиком ос¬новного долга и процентов, причитающихся кредитору. К кредитному риску относится также риск такого события, при котором эмитент, выпустивший долговые ценные бу¬маги, окажется не в состоянии выплачивать проценты по ним или основную сумму долга.
Кредитный риск может быть также разновидностью ри¬сков прямых финансовых потерь.
Риски прямых финансовых потерь включают следую¬щие разновидности: биржевой риск, селективный риск, риск банкротства, а также кредитный риск.
Биржевые риски представляют собой опасность потерь от биржевых сделок. К этим рискам относятся риск неплатежа по коммерческим сделкам, риск неплатежа ко¬миссионного вознаграждения брокерской фирмы и т.п.
Селективные риски (лат. selectio - выбор, от¬бор) - это риск неправильного выбора видов вложения ка¬питала, вида ценных бумаг для инвестирования в сравнении с другими видами ценных бумаг при формирова¬нии инвестиционного портфеля.
Риск банкротства представляет собой опас¬ность в результате неправильного выбора вложения капи¬тала, полной потери предпринимателем собственного капитала и неспособности его рассчитываться по взятым на себя обязательствам.
ВВЕДЕНИЕ
Анализ финансового состояния компании представляет важнейшую составную часть его экономической деятельности. Проблематике анализа, его различным аспектам посвящены многие отечественные и зарубежные труды ведущих экономистов. Однако каждый исследователь находит в этой сфере свою нишу и обогащает аналитическую проблематику в целом.
Оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности, как правило, осуществляется в рамках финансового анализа. Основной информационной базой такого анализа служит бухгалтерская (финансовая) отчетность.
Возможности проведения аналитических расчетов теснейшим образом связаны с количеством и качеством данных, находящихся в распоряжении аналитика: чем обширнее и доброкачественнее счетный материал, тем разнообразнее решаемые в процессе финансового анализа задачи, тем глубже сам анализ. Последние годы наблюдалась тенденция к постоянному упрощению отчетных форм, как в количественном, так и в содержательном аспектах. Сейчас отчетность стандартизирована и унифицирована для всех предприятий, независимо от их отраслевой принадлежности, вида деятельности и организационно-правовой формы.
С позиции аналитика происшедшие изменения вряд ли благоприятны. Однако и в существующем виде финансовая отчетность имеет весьма значительные аналитические возможности; важно также подчеркнуть, что изменение правил составления отчетности – существенный шаг в рамках международной гармонизации бухгалтерского учета. Появилась прекрасная возможность – внедрить в практику учетно-аналитической работы отечественных бухгалтеров наиболее распространенные методы финансового анализа, используемые в экономически развитых странах.
Степень реализации аналитических возможностей финансовой отчетности и, в частности, центральной ее формы – баланса – в значительной степени зависит также от профессиональных и личностных качеств аналитика.
Во-первых, он должен иметь достаточный уровень профессиональной компетентности в общеэкономических вопросах. Бессмысленно начинать чтение баланса, не зная общей характеристики предприятия, его места в системе хозяйственных связей, характера, сложности и масштабов его производственной деятельности и т.п.
Во-вторых, аналитику необходимо знание основных логических и информационных взаимосвязей в системе информационного обеспечения хозяйственной деятельности. В ходе чтения баланса нередко возникает необходимость расшифровать и более детально проанализировать отдельные его статьи, выявить факторы, повлиявшие на их изменение. Значительная часть дополнительных сведений может быть почерпнута из соответствующих форм бухгалтерской и статистической отчетности, регистров синтетического и аналитического учета.
В-третьих, аналитик должен четко соотносить цели и задачи, которые он ставит перед собой, приступая к чтению баланса, с имеющимися у него техническими, временными и информационными ресурсами.
Наконец, необходимо еще одно субъективное условие, без которого чтение баланса не может дать положительных результатов. Аналитик должен обладать “чувством цифры”, т.е. способностью проникнуть через мертвые цифры баланса в сложную живую “игру” хозяйственных процессов и взаимоотношений. Умение подобрать, сопоставить и скомбинировать цифровые данные так, чтобы раскрылось новое, невидимое на первый взгляд их содержание, в значительной степени предопределяет результативность чтения баланса.
Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к кровеносной системе, обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования, в условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение; выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов является характерной чертой и тенденцией во всем мире.
Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, необходимо при помощи финансового анализа своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения состояния предприятия и его платежеспособности.
В данной дипломной работе раскрывается сущность финансовой отчетности, ее роль в управлении предприятием .
Целью дипломной работы является оценка результатов анализа финансовой отчетности и разработка предложений по повышению эффективности анализа финансовой отчетности для принятия управленческих решений организации ОАО «Малина».
Основными задачами, поставленными при написании дипломной работы, являются:
1) выявление назначения и роли анализа финансовой отчетности;
2) изучение показателей анализа финансовой отчетности предприятия;
3) рассмотрение методов оценки и анализа финансового состояния;
4) анализ финансовой отчетности организации ОАО «Малина»,
5) разработка мероприятий по совершенствованию практики проведения анализа финансовой отчетности
ГЛАВА 1. РОЛЬ АНАЛИЗА В ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Сущность и классификация анализа
Анализ – весьма емкое понятие, лежащее в основе все практической и научной деятельности человека. Аналитические методы столь распространены в науке, что зачастую под словом «анализ» понимают любое исследование вообще, как в естественных и гуманитарных науках, так и в практической деятельности. Процедуры анализа входят составной частью в любое научно-практическое исследование (прикладное или фундаментальное) и обычно образуют его первую стадию, когда исследователь переходит от простого описания нерасчлененного явления к изучению его строения.
С научной точки зрения анализ есть выделение сущности процесса или явления путем определения и последующего изучения всех его сторон и составных частей, обнаружения основы, связывающей все части в единое целое, и построение на этой основе закономерностей его развития. Анализ – процедура мысленного, а иногда и реального расчленения объекта или явления на части. По результатам анализа делаются выводы о внутренней структуре анализируемого предмета или явления и наилучших способах обращения с ним или его использования.
Функции анализа и регулирования предполагают сравнение фактических данных исследуемого объекта с заданными параметрами, разработку и последующую реализацию управленческих воздействий на объект управления с целью регулирования его фактического состояния.
В системе управления организацией анализ дает возможность структурировать поставленную проблему, определить имеющиеся взаимосвязи и дать им количественные оценки. Анализ, устанавливая связь между управляющей и управляемой системами, обеспечивает подготовку принятия решений.
Система показателей об имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта, а также о финансовых результатах его деятельности за отчетный период представлена в бухгалтерской (финансовой) отчетности организации. Отчетность является информационной базой аналитического обоснования решений финансового характера.
Для того чтобы данные отчетности могли использоваться для принятия решений, они должны быть:
• достоверными;
• релевантными;
• надежными;
• интерпретируемыми.
Достоверность финансовой отчетности подтверждается тремя критериями получения данных, приведенных в отчетности:
1) учет ведется в строгом соответствии с действующими нормативными актами;
2) для всех операций имеются оправдательные документы;
3) отчетность составлена по данным первичных документов.
В то же время следует отметить, что понятие «достоверность» в финансовой отчетности относительно. Это объясняется множественностью и субъективностью оценок, наличием большого числа счетных алгоритмов, различиями в представленных результатах.
Отчетные данные рассматриваются как релевантные, если они:
• своевременны, т.е. поступают пользователю в нужном объеме и в нужное время;
• обладают прогностической ценностью, их можно использовать для прогнозирования наиболее вероятного развития событий в отношении субъекта, представившего свою отчетность;
• могут быть использованы в системе обратной связи, т.е. для подтверждения, опровержения или корректировки ранее сделанных шагов в отношении данной организации;
• представлены в оценке и виде, пригодных для использования в управленческом процессе.
Надежность означает, что при принятии решений можно полагаться на полученные данные. Считается, что надежной будет информация, в достаточной степени свободная от ошибок и субъективных пристрастий. Достаточный уровень надежности может быть достигнут, если данные:
• верифицируемы, т.е. проверяемы, что достигается точным исполнением общих и внутренних нормативных документов;
• репрезентативно достоверны, т.е. полноценно отражают характеристики изучаемой генеральной совокупности;
• нейтральны, т.е. подготовлены и представлены объективно, без личностных пристрастий.
Анализ финансового состояния компании представляет важнейшую составную часть его экономической деятельности. Проблематике анализа, его различным аспектам посвящены многие отечественные и зарубежные труды ведущих экономистов. Однако каждый исследователь находит в этой сфере свою нишу и обогащает аналитическую проблематику в целом.
Оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности, как правило, осуществляется в рамках финансового анализа. Основной информационной базой такого анализа служит бухгалтерская (финансовая) отчетность.
Возможности проведения аналитических расчетов теснейшим образом связаны с количеством и качеством данных, находящихся в распоряжении аналитика: чем обширнее и доброкачественнее счетный материал, тем разнообразнее решаемые в процессе финансового анализа задачи, тем глубже сам анализ. Последние годы наблюдалась тенденция к постоянному упрощению отчетных форм, как в количественном, так и в содержательном аспектах. Сейчас отчетность стандартизирована и унифицирована для всех предприятий, независимо от их отраслевой принадлежности, вида деятельности и организационно-правовой формы.
С позиции аналитика происшедшие изменения вряд ли благоприятны. Однако и в существующем виде финансовая отчетность имеет весьма значительные аналитические возможности; важно также подчеркнуть, что изменение правил составления отчетности – существенный шаг в рамках международной гармонизации бухгалтерского учета. Появилась прекрасная возможность – внедрить в практику учетно-аналитической работы отечественных бухгалтеров наиболее распространенные методы финансового анализа, используемые в экономически развитых странах.
Степень реализации аналитических возможностей финансовой отчетности и, в частности, центральной ее формы – баланса – в значительной степени зависит также от профессиональных и личностных качеств аналитика.
Во-первых, он должен иметь достаточный уровень профессиональной компетентности в общеэкономических вопросах. Бессмысленно начинать чтение баланса, не зная общей характеристики предприятия, его места в системе хозяйственных связей, характера, сложности и масштабов его производственной деятельности и т.п.
Во-вторых, аналитику необходимо знание основных логических и информационных взаимосвязей в системе информационного обеспечения хозяйственной деятельности. В ходе чтения баланса нередко возникает необходимость расшифровать и более детально проанализировать отдельные его статьи, выявить факторы, повлиявшие на их изменение. Значительная часть дополнительных сведений может быть почерпнута из соответствующих форм бухгалтерской и статистической отчетности, регистров синтетического и аналитического учета.
В-третьих, аналитик должен четко соотносить цели и задачи, которые он ставит перед собой, приступая к чтению баланса, с имеющимися у него техническими, временными и информационными ресурсами.
Наконец, необходимо еще одно субъективное условие, без которого чтение баланса не может дать положительных результатов. Аналитик должен обладать “чувством цифры”, т.е. способностью проникнуть через мертвые цифры баланса в сложную живую “игру” хозяйственных процессов и взаимоотношений. Умение подобрать, сопоставить и скомбинировать цифровые данные так, чтобы раскрылось новое, невидимое на первый взгляд их содержание, в значительной степени предопределяет результативность чтения баланса.
Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к кровеносной системе, обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования, в условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение; выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов является характерной чертой и тенденцией во всем мире.
Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, необходимо при помощи финансового анализа своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения состояния предприятия и его платежеспособности.
В данной дипломной работе раскрывается сущность финансовой отчетности, ее роль в управлении предприятием .
Целью дипломной работы является оценка результатов анализа финансовой отчетности и разработка предложений по повышению эффективности анализа финансовой отчетности для принятия управленческих решений организации ОАО «Малина».
Основными задачами, поставленными при написании дипломной работы, являются:
1) выявление назначения и роли анализа финансовой отчетности;
2) изучение показателей анализа финансовой отчетности предприятия;
3) рассмотрение методов оценки и анализа финансового состояния;
4) анализ финансовой отчетности организации ОАО «Малина»,
5) разработка мероприятий по совершенствованию практики проведения анализа финансовой отчетности
ГЛАВА 1. РОЛЬ АНАЛИЗА В ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Сущность и классификация анализа
Анализ – весьма емкое понятие, лежащее в основе все практической и научной деятельности человека. Аналитические методы столь распространены в науке, что зачастую под словом «анализ» понимают любое исследование вообще, как в естественных и гуманитарных науках, так и в практической деятельности. Процедуры анализа входят составной частью в любое научно-практическое исследование (прикладное или фундаментальное) и обычно образуют его первую стадию, когда исследователь переходит от простого описания нерасчлененного явления к изучению его строения.
С научной точки зрения анализ есть выделение сущности процесса или явления путем определения и последующего изучения всех его сторон и составных частей, обнаружения основы, связывающей все части в единое целое, и построение на этой основе закономерностей его развития. Анализ – процедура мысленного, а иногда и реального расчленения объекта или явления на части. По результатам анализа делаются выводы о внутренней структуре анализируемого предмета или явления и наилучших способах обращения с ним или его использования.
Функции анализа и регулирования предполагают сравнение фактических данных исследуемого объекта с заданными параметрами, разработку и последующую реализацию управленческих воздействий на объект управления с целью регулирования его фактического состояния.
В системе управления организацией анализ дает возможность структурировать поставленную проблему, определить имеющиеся взаимосвязи и дать им количественные оценки. Анализ, устанавливая связь между управляющей и управляемой системами, обеспечивает подготовку принятия решений.
Система показателей об имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта, а также о финансовых результатах его деятельности за отчетный период представлена в бухгалтерской (финансовой) отчетности организации. Отчетность является информационной базой аналитического обоснования решений финансового характера.
Для того чтобы данные отчетности могли использоваться для принятия решений, они должны быть:
• достоверными;
• релевантными;
• надежными;
• интерпретируемыми.
Достоверность финансовой отчетности подтверждается тремя критериями получения данных, приведенных в отчетности:
1) учет ведется в строгом соответствии с действующими нормативными актами;
2) для всех операций имеются оправдательные документы;
3) отчетность составлена по данным первичных документов.
В то же время следует отметить, что понятие «достоверность» в финансовой отчетности относительно. Это объясняется множественностью и субъективностью оценок, наличием большого числа счетных алгоритмов, различиями в представленных результатах.
Отчетные данные рассматриваются как релевантные, если они:
• своевременны, т.е. поступают пользователю в нужном объеме и в нужное время;
• обладают прогностической ценностью, их можно использовать для прогнозирования наиболее вероятного развития событий в отношении субъекта, представившего свою отчетность;
• могут быть использованы в системе обратной связи, т.е. для подтверждения, опровержения или корректировки ранее сделанных шагов в отношении данной организации;
• представлены в оценке и виде, пригодных для использования в управленческом процессе.
Надежность означает, что при принятии решений можно полагаться на полученные данные. Считается, что надежной будет информация, в достаточной степени свободная от ошибок и субъективных пристрастий. Достаточный уровень надежности может быть достигнут, если данные:
• верифицируемы, т.е. проверяемы, что достигается точным исполнением общих и внутренних нормативных документов;
• репрезентативно достоверны, т.е. полноценно отражают характеристики изучаемой генеральной совокупности;
• нейтральны, т.е. подготовлены и представлены объективно, без личностных пристрастий.
На основе изучения и анализа обеспеченности предприятия оборотными средствами и эффективность их использования сделаны следующие выводы:
- общая сумма оборотных средств за исследуемый период возросла, что произошло главным образом за счет роста дебиторской задолженности, что отрицательно влияет на финансовое состояние шахты.
- проанализировав дебиторскую задолженность предприятия, ее динамику и структуру, можно сделать вывод о том, что увеличение общей суммы задолженности главным образом произошло за счет увеличения задолженности предприятия за товары не оплаченные в срок, что отрицательно сказалось на финансовом состоянии предприятия. Наметившаяся тенденция к увеличению дебиторской задолженности может привести к тому, что часть ее не будет взыскана вовремя и ее придется списать на уменьшение прибыли хозяйствующего субъекта. Шахте целесообразно сгруппировать дебиторскую задолженность по срокам ее возникновения и приложить все усилия к тому, чтобы в ближайшее время взыскать задолженность с довольно длительным сроком (от 1 и более лет).
- анализ динамики и структуры собственных оборотных средств показал, что шахта не владеет собственными оборотными средствами, а сформированы они за счет заемных и привлеченных средств. Если одновременно погасить всю краткосрочную задолженность кредиторам, то у шахты ничего не останется в обороте.
Факторный анализ оборачиваемости оборотных средств показал, что изменение скорости оборота оборотных средств было достиг¬нуто в результате взаимодействия двух факторов: увеличения объема выручки на 32% в отчетном году по сравнению с 2000 годом и на 21% по сравнению с 2001 годом, а также увеличением оборотных средств на шахте на 98% в отчетном году по сравнению с 2000 годом и на 21% по сравнению с 2001 годом.
Для улучшения эффективности использования оборотных средств на шахте необходимо разработать соответствующую политику….
- общая сумма оборотных средств за исследуемый период возросла, что произошло главным образом за счет роста дебиторской задолженности, что отрицательно влияет на финансовое состояние шахты.
- проанализировав дебиторскую задолженность предприятия, ее динамику и структуру, можно сделать вывод о том, что увеличение общей суммы задолженности главным образом произошло за счет увеличения задолженности предприятия за товары не оплаченные в срок, что отрицательно сказалось на финансовом состоянии предприятия. Наметившаяся тенденция к увеличению дебиторской задолженности может привести к тому, что часть ее не будет взыскана вовремя и ее придется списать на уменьшение прибыли хозяйствующего субъекта. Шахте целесообразно сгруппировать дебиторскую задолженность по срокам ее возникновения и приложить все усилия к тому, чтобы в ближайшее время взыскать задолженность с довольно длительным сроком (от 1 и более лет).
- анализ динамики и структуры собственных оборотных средств показал, что шахта не владеет собственными оборотными средствами, а сформированы они за счет заемных и привлеченных средств. Если одновременно погасить всю краткосрочную задолженность кредиторам, то у шахты ничего не останется в обороте.
Факторный анализ оборачиваемости оборотных средств показал, что изменение скорости оборота оборотных средств было достиг¬нуто в результате взаимодействия двух факторов: увеличения объема выручки на 32% в отчетном году по сравнению с 2000 годом и на 21% по сравнению с 2001 годом, а также увеличением оборотных средств на шахте на 98% в отчетном году по сравнению с 2000 годом и на 21% по сравнению с 2001 годом.
Для улучшения эффективности использования оборотных средств на шахте необходимо разработать соответствующую политику….
Оценка финансового состояния предприятия проводится на основе данных стандартных балансовых отчетов, куда входят: бухгалтерский баланс (форма № 1); отчет о прибылях и убытках (форма № 2); отчет об изменении капитала (форма № 3); отчет о движении денежных средств (форма № 4); приложение к балансу предприятия (форма № 5); расшифровки дебиторской и кредиторской задолженностей на каждую рассматриваемую отчетную дату; справки о ежемесячных оборотах по погашению задолженности предприятия за последние 6 месяцев, аудиторские заключения и другие виды отчетов.
Одной из самых главных задач предприятия является оценка финансового положения предприятия, которая возможна при совокупности методов, позволяющих определить состояние дел предприятия в результате анализа его деятельности на конечном интервале времени.
В конечном результате после анализа руководство предприятия получает картину его действительного состояния, а лица, непосредственно не работающим на данном предприятии, но заинтересованным в его финансовом состоянии (например, кредиторам, которые должны быть уверены, что им заплатят; аудиторам, которым необходимо распознавать финансовые хитрости своих клиентов; вкладчикам и другим заинтересованным лицам) - сведения, необходимые для беспристрастного суждения (например, о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных инвестиций и тому подобное).
Одной из самых главных задач предприятия является оценка финансового положения предприятия, которая возможна при совокупности методов, позволяющих определить состояние дел предприятия в результате анализа его деятельности на конечном интервале времени.
В конечном результате после анализа руководство предприятия получает картину его действительного состояния, а лица, непосредственно не работающим на данном предприятии, но заинтересованным в его финансовом состоянии (например, кредиторам, которые должны быть уверены, что им заплатят; аудиторам, которым необходимо распознавать финансовые хитрости своих клиентов; вкладчикам и другим заинтересованным лицам) - сведения, необходимые для беспристрастного суждения (например, о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных инвестиций и тому подобное).
Леонтьев. Основы финансового менеджмента
Коэффициент маневренности показывает, что собственный капитал, инвестируемый в оборотные средства, составляет 1,3% (на начало периода -0,7%). Ни на начало, ни на конец периода данный коэффициент не удовлетворяет нормативу, но на конец периода заметно некоторое улучшение положения.
Коэффициент обеспеченности долгосрочными инвестициями показывает, что 98,70% (на начало периода 92,99%) инвестированного капитала вложено в основные средства. Рост этого показателя подтверждает рост величины внеоборотных активов и одновременное снижение величины собственного капитала и долгосрочных кредитов и займов. Кроме того, этот показатель говорит о дополнительных вложениях в основные средства, что должно благоприятно отразиться на деятельности организации.
Коэффициент структуры долгосрочных вложений показывает, что 1203,77% внеоборотных активов на начало периода профинансированы за счет долгосрочных вложений. На конец периода данный показатель рассчитать нельзя, так как величина долгосрочных кредитов и займов равно 0.
Коэффициент обеспеченности оборотными активами показывает, что на 1,17% (-0,67% на начало периода) предприятие обеспечено собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости предприятия. Наблюдается негативная тенденция, у предприятия явный недостаток собственных оборотных средств. Необходимо приложить все усилия, чтобы такая динамика не стала постоянной.
Коэффициент финансовой зависимости говорит о том, что на 11,12% (14,64% на начало периода) предприятие зависит от внешних источников финансирования. Динамика изменения данного показателя является благоприятной, значение коэффициента находится в переделах норматива.
Также финансовая устойчивость характеризуется величиной чистых активов. Их стоимость – один из важных показателей, который должен находиться под контролем в процессе анализа финансового состояния предприятия. Недостаточная величина чистых активов АО может привести к ликвидации организации в судебном порядке.
Коэффициент обеспеченности долгосрочными инвестициями показывает, что 98,70% (на начало периода 92,99%) инвестированного капитала вложено в основные средства. Рост этого показателя подтверждает рост величины внеоборотных активов и одновременное снижение величины собственного капитала и долгосрочных кредитов и займов. Кроме того, этот показатель говорит о дополнительных вложениях в основные средства, что должно благоприятно отразиться на деятельности организации.
Коэффициент структуры долгосрочных вложений показывает, что 1203,77% внеоборотных активов на начало периода профинансированы за счет долгосрочных вложений. На конец периода данный показатель рассчитать нельзя, так как величина долгосрочных кредитов и займов равно 0.
Коэффициент обеспеченности оборотными активами показывает, что на 1,17% (-0,67% на начало периода) предприятие обеспечено собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости предприятия. Наблюдается негативная тенденция, у предприятия явный недостаток собственных оборотных средств. Необходимо приложить все усилия, чтобы такая динамика не стала постоянной.
Коэффициент финансовой зависимости говорит о том, что на 11,12% (14,64% на начало периода) предприятие зависит от внешних источников финансирования. Динамика изменения данного показателя является благоприятной, значение коэффициента находится в переделах норматива.
Также финансовая устойчивость характеризуется величиной чистых активов. Их стоимость – один из важных показателей, который должен находиться под контролем в процессе анализа финансового состояния предприятия. Недостаточная величина чистых активов АО может привести к ликвидации организации в судебном порядке.
Наши гарантии:
Финансовая защищенность
Опытные специалисты
Тщательная проверка качества
Тайна сотрудничества