Финансы и кредит - готовые работы

ГлавнаяКаталог работФинансы и кредит
fig
fig
Деятельность Комиссии по Фондовому рынку Чехии
По всеобщему признанию Комиссия по фондовому рынку Чехии действовала весьма эффективно в первые 5 месяцев своего существования. Прежде всего, она занялась инвестиционными фондами и компаниями. По ее решению в трех из них было введено внешнее управление. Комиссия также временно аннулировала лицензии шести компаний и инвестиционных фондов, участников фондового рынка. Они были оштрафованы на 50 млн. крон.
На очереди проверка лицензий на брокерскую деятельность, которые в прошлом слишком широко раздавало министерство финансов, ранее ответственное за фондовый рынок. Но настоящим экзаменом для Комиссии, считают эксперты, станет расследование сделок крупных иностранных инвесторов - британской энергетической компании "Нэшнл пауэр" и южнокорейской автомобильной компании "Дэу". Их обвиняют в нарушении прав мелких инвесторов при управлении чешскими дочерними компаниями, соответственно, соответственно энергокомпанией "Электрарни Опатовице" и "Дэу Авиа".
Однако Комиссия остро нуждается в принятии законов, позволяющих ей более свободно получать информацию из правоохранительных ведомств, а также в пополнении квалифицированным персоналом и повышении его зарплаты. Пока социал-демократическое правительство Милоша Земана, по мнению экспертов, не уделяет ей достаточно внимания.

ОСНОВНЫЕ УЧАСТНИКИ РЫНКА
Приватизация стала отправной точкой для развития фондового рынка не только в России, но и в Восточной Европе. Становление рынков корпоративных ценных бумаг в этих странах на начальном этапе характеризовалось следующими основными чертами:
• значительным притоком иностранных инвестиций, как портфельных, так и стратегических;
• достаточно стабильной макроэкономической ситуацией, выражающейся в относительно низких темпах инфляции и невысоких реальных процентных ставках;
• сильным влиянием стран Европейского Союза, и прежде всего Германии, на становление фондовых рынков Восточной Европы.
ПРИТОК ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ
В течение уже первых лет, прошедших после падения коммунистических режимов, указанные страны получили значительный приток инвестиций (в течение 90-х годов страны Восточной Европы получали в среднем по 300-400 долл. инвестированного капитала на душу населения).
При этом большая часть совокупных инвестиций пришлась на прямые вложения стратегических инвесторов (или фондов прямых инвестиций). С учетом того, что практически весь этот инвестиционный поток был направлен на покупку уже существующих приватизированных предприятий (количество предприятий, построенных на , крайне незначительно), акции этих предприятий пользовались повышенным спросом.
По понятным причинам иностранных стратегических инвесторов интересовали в первую очередь контрольные или близкие к контрольным пакеты акций. При этом стратегические инвесторы не особенно интересовались повышением ликвидности акций приобретенных восточноевропейских предприятий. Увеличение доли мирового рынка, полученное ими в результате поглощения местных предприятий, капитализировалось ими впоследствии на биржах.
В подобных условиях иностранные инвесторы не были заинтересованы в выводе акций приобретенных предприятий на вторичные рынки.
С одной стороны, они имели мощную поддержку (в том числе финансовую) со стороны материнских компаний (здесь имеет смысл вспомнить ставшее уже притчей во языцех , состоящего в том, что при осуществлении прямых инвестиций материнская компания готова в течение пяти лет мириться с убытками дочернего предприятия) и, соответственно, не особенно нуждались в привлечении средств на вторичном рынке.
С другой стороны, любой выход компании иностранного стратегического инвестора на рынок нес в себе риск разводнения акционерного капитала, что для стратегического инвестора обычно неприемлемо.
Таким образом, значительные объемы иностранных инвестиций и высокая доля прямых инвестиций в совокупном объеме инвестиций явились важными факторами снижения ликвидности восточноевропейских фондовых рынков.
МЕСТНЫЕ ПРЕДПРИЯТИЯ И ДЕШЕВЫЕ КРЕДИТЫ
Учитывая вышесказанное, логично было бы предположить, что предприятия Восточной Европы, функционирующие без участия иностранного капитала, должны были стремиться выводить свои акции на вторичный рынок и увеличивать их ликвидность для мобилизации инвестиционных ресурсов на фондовом рынке. Однако это не так.
Переход стран Восточной Европы к новой экономической системе повсеместно сопровождался значительным экономическим спадом. Однако этот спад (в отличие от России) уже в 1993-1994 гг. сменился ростом (рис. 1).
Проводимая правительствами этих стран неолиберальная экономическая политика, направленная на стабилизацию национальных валют и снижение процентных ставок, была вполне эффективной. В результате этого почти во всех странах Восточной Европы реальные процентные ставки оказались на относительно низком уровне. В Чехии, например, в 1994 г. дисконтная ставка Национального банка составила 8% при 10%-ной инфляции и приросте ВВП в 5,6%. Таким образом, реальная процентная ставка в 2% оказалась вполне приемлемой для экономики, растущей темпами более чем в 5% в год.
В условиях более низкого (по сравнению с Россией) уровня риска это обусловило реальную доступность банковского кредита для финансирования инвестиционных потребностей предприятий. Именно по этой причине многие местные предприятия, в том числе и принадлежащие иностранным собственникам, оказались не заинтересованы в развитии вторичного рынка своих акций.
К середине 90-х годов все рассматриваемые восточноевропейские страны уже вошли в фазу устойчивого экономического роста. Польша в течение всей второй половины 90-х годов имела темпы прироста ВВП, близкие к 10% в год. В этих условиях большинство компаний практически не имело объективной потребности в привлечении средств на финансовых рынках, вполне решая свои инвестиционные задачи через долговое (более дешевое) финансирование.
Наглядно это иллюстрирует пример программ выпуска АДР. Всего по состоянию на середину 2001 г. польские, чешские, словацкие и венгерские эмитенты реализовали 34 программы выпуска АДР (Чехия - 4, Венгрия - 12, Польша - 17, Словакия - 1; для сравнения - АДР выпущены на акции 48 российских эмитентов). А большая часть выпущенных АДР восточноевропейских компаний представляет собой скорее акции этих компаний, нежели мероприятия по привлечению капитала и повышение ликвидности своих акций.
РЫНКИ
Из приведенных фактов видно, что фондовые рынки стран Восточной Европы отличаются относительно низкой ликвидностью и не очень высокой доходностью. Более того, после бурного всплеска начала 90-х годов, происшедшего на волне ожиданий спекулятивного роста, уже в середине 90-х фондовые рынки вступили в период относительно невысокой волатильности и отсутствия выраженного долгосрочного тренда (рис. 2).
Отчасти такая ситуация объясняется преобладающим влиянием европейского (главным образом немецкого) капитала с его традиционной низкой ликвидностью и сращиванием банковского и акционерного капиталов. Есть все основания полагать, что такое положение сохранится в странах Восточной Европы и в дальнейшем, по крайней мере до тех пор, пока будут действовать рассмотренные выше факторы.
Итак, насколько вообще перспективны рынки стран Восточной Европы для разных категорий инвесторов?
Вряд ли восточноевропейские рынки будут интересны портфельным или спекулятивным инвесторам. Любой профессиональный участник рынка прекрасно представляет, что получение значительных доходов в условиях сниженной ликвидности (а следовательно, высоких транзакционных издержек) многократно увеличивает риск.
В то же время существует группа потенциальных инвесторов, для которых могут быть интересны именно такие рыночные условия. Речь идет о все тех же стратегических инвесторах и фондах прямых инвестиций. Собственно говоря, именно эти категории инвесторов господствовали в странах Восточной Европы все последнее десятилетие. Не исключено, что интенсивность подобного рода сделок (прямые вложения) в перспективе будет снижаться хотя бы в силу естественно происшедшего перераспределения собственности.
Введение
Современный мир – это мир всесторонних и всемогущих товарно-денежных отношений. Ими пронизана внутренняя жизнь любого государства и его деятельность на международной арене. В процессе воспроизводства на разных уровнях, начиная с предприятия и кончая национальной экономикой в целом, образуются фонды денежных средств. При этом не имеет значения, в какой форме выступают деньги: в виде наличных бумажных знаков, толи в форме кредитных карточек, или на значащихся на банковских счетах сумм вообще вне всякой формы.
Предметом науки о финансах является определенная система экономических отношений, связанных с формированием, распределением и использованием централизованных и децентрализованных фондов денежных средств (государства, предприятий, организаций и других хозяйствующих субъектов) в целях выполнения функций и задач государства и обеспечения условий расширенного воспроизводства.
Система образования и использования фондов денежных ресурсов, участвующих в обеспечении процесса воспроизводства и составляет финансы общества. А совокупность экономических отношений, возникающих между государством, предприятиями и организациями, отраслями, территориями и отдельными гражданами в связи с движением денежных фондов, образует финансовые отношения.
Итак, финансы – историческая категория. Они появились одновременно с возникновением государства при расслоении общества на классы. Термин финансы возник в XIII – XV веках в торговых городах Италии и обозначал любой денежный платеж. В дальнейшем термин получил международное распространение и стал употребляться как понятие, связанное с системой денежных отношений между населением и государством по поводу образования государственных фондов денежных средств. Таким образом, данный термин отражал, во-первых, денежные отношения между двумя субъектами, то есть деньги выступали материальной основой существования и функционирования финансов (где нет денег, не может быть и финансов); во-вторых, субъекты обладали разными правами в процессе этих отношений: один из них (государство) обладал особыми полномочиями; в-третьих, в процессе этих отношений формировался общегосударственный фонд денежных средств – бюджет (следовательно, можно сказать, что эти отношения носили фондовый характер); в-четвертых, регулярное поступление средств в бюджет не могло быть обеспечено без придания налогам, сборам и другим платежам государственно-принудительного характера, что достигалось посредством правовой нормотворческой деятельности государства, создания соответствующего финансового аппарата.
Необходимость финансов в условиях товарно-денежных отношений объясняется тем, что финансы необходимы для распределения стоимости общественного продукта. Только с помощью категории финансов осуществляется этот процесс.
Финансы - это не деньги! Деньги первичны - финансы вторичны.
Когда финансы превращаются в прилагательное (финансовые фонды, финансовые ресурсы и т.п.), тогда финансы становятся уже деньгами.
Финансы - это система экономических (денежных) отношений, с помощью которой создаются и расходуются фонды денежных средств.
Финансы - совокупность объективно обусловленных экономических отношений, имеющих распределительный характер, денежную форму выражения и материализуемых в денежных доходах и накоплениях, формируемых в руках государства и субъектов хозяйствования для целей расширенного воспроизводства, материального стимулирования работающих, удовлетворение социальных и друг их потребностей.
Таковы основные признаки финансов. По ним безошибочно можно выделить финансы из всей совокупности денежных отношений. Например, денежные отношения, возникающие между гражданами и различной торговлей нельзя отнести к финансам, т.к. государство здесь регулирует денежные отношения гражданско-правовым методом, для которого характерной чертой является равноправие субъектов, объединенных данными отношениями.
Таким образом, финансы – это всегда денежные отношения, но не любое денежное отношение – всегда финансовое отношение.
Исходя из вышесказанного, можно сформулировать общее определение финансов. Финансы представляют собой экономические отношения, связанные с формированием, распределением и использованием централизованных и децентрализованных фондов денежных средств в целях выполнения функций и задач государства и обеспечения условий рассмотренного воспроизводства.
ПЕРЧЕНЬ УСЛОВНЫХ ОБОЗНАЧЕНИЙ, СИМВОЛОВ, ЕДИНИЦ И ТЕРМИНОВ
АКТ – амурская компания кассовой и торговой техники
ГТРК – государственная телерадиокомпания
ДМ – директ-мейл
КК – коммуникационная кампания
НТВ – национальное телевидение
ООО – общество с ограниченной ответственностью
ОРТ – общественное российское телевидение
ПНР – пуско-наладочные работы
ПО – период окупаемости
ПП – полипропилен
ПТК – произвоедственно-торговая компания
ПЭВД – полиэтилен высокого давления
ПЭНД – полиэтилен низкого давления
РТР – российское телерадиовещание
СМИ – средства массовой информации
ТВ - телевидение
1. ЭКСПРЕСС-АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «АКТ «ФАРТОВ»
1.1. Общая характеристика фирмы
ООО «АКТ «Фартов», входящее в Сибирско-Дальневосточную группу предприятий, является одним из наиболее развитых подразделений. Филиалы и представительства находятся в городах Амурской области: Свободный, Белогорск, Шимановск, Углегорск, Серышево, а также в г. Нерюнгри (республика Саха).
Компания ТФА «Фартов» основана в 1991 г. в форме смешанного товарищества в составе: действительный член – Барышев и два коммерческих банка (члены-вкладчики).
Головная компания находится в г. Томске. В городах Новосибирск, Новокузнецк, Благовещенск действуют дочерние фирмы.
Первоначально фирма занималась информационным обеспечением межбанковского кредита, что нашло отражение в аббревиатуре: ТФА – Торгово–Финансовое Агентство и Фартов – Финансово-арбитражное товарищество.
Отлаженные связи с банками вывели ТФА «Фартов» на рынок банковского оборудования и кассовой техники. Внедрение кассовых аппаратов изменило клиентуру и, соответственно, расширило ассортимент.
В 1997 году уставом учреждается общество с ограниченной ответственностью «Амурская компания кассовой и торговой техники «Фартов». Местонахождение компании Российская Федерация, Амурская область, г. Благовещенск, ул. Ленина, 120.
Административная часть компании «Фартов» располагается в арендованных у Совета Федерации Профсоюзов помещениях площадью 50 м2 по адресу ул. Ленина, 120 Собственные подсобные, складские, гаражные площади около 500 м2 находятся по адресу ул. Горького, 175 А.
Имеются специализированные торгово-выставочные залы:
- «Холодильная техника и оборудование»;
- «Торговая мебель, технологическое оборудование и инвентарь»;
- «Кассовая и весовая техника, расходные материалы».
Мастерские расположены по адресам:
- ул. Ленина, 120 – ЦТО по техническому обслуживанию кассовой и весовой техники;
- ул. Горького, 175 А – ЦТО по холодильному оборудованию.
Необходимо отметить выгодное и компактное расположение куста торгово-выставочных залов в центральной части г. Благовещенска на пересечении улиц Шевченко-Ленина.
Основными видами деятельности Общества, предполагаемыми уставом, являются:
1) продажа торгового, технологического, банковского оборудования, в том числе:
- контрольно-кассовые машины;
- счётно-денежная техника;
- весоизмерительная техника;
- холодильное и морозильное оборудование;
- технологическое оборудование для общепита, для переработки сельскохозяйственного сырья и морепродуктов, упаковочное оборудование;
- торговый и технологический инвентарь;
- сейфы и картотечные шкафы;
- аксессуары и расходные материалы ля всей предлагаемой техники;
2) ремонт, установка и сервисное обслуживание и эксплуатации всей предлагаемой техники.
Кроме широкого ассортимента товаров компания имеет ряд других преимуществ:
- ценовой контроль рынка по группам товаров «кассовая техника», «расходные материалы для ККМ», «холодильное торговое оборудование», «весовое оборудование»;
- исключительное наличие высококвалифицированных технических специалистов по ремонту и обслуживанию кассового и холодильного оборудования;
- постоянное расширение ассортимента и повышение качества технических и прочих сервисных услуг.
1.2. Общая блок-схема экспресс анализа
Необходимым атрибутом финансового анализа является его системность. Так как сам объект анализа (ООО «АКТ «Фартов») представляет из себя систему, то системным же должен быть подход к нему. Финансовый анализ – это больше, чем набор коэффициентов. Каждый из коэффициентов занимает строго определённое место и имеет чётко очерченный экономический смысл и экономическую взаимосвязь с другими коэффициентами в общей «сквозной» блок-схеме анализа, которая представляет собой многоступенчатую иерархию факторов анализа, во главе которой находится результирующий показатель – целевая функция, оптимизация которой является основным критерием при оценке ретроспективы хозяйственной деятельности компании.
Целевой функцией при оценке эффективности деятельности компании «Фартов» является максимизация величины ожидаемой отдачи на собственные средства (EROW-expected return on net worth), которая определяет рыночную стоимость фирмы. Ожидаемая отдача на собственные средства определяется двумя основными факторами:
- текущей отдачей на собственные средства (ROWN);
- краткосрочной платёжеспособностью.
Экономический смысл показателя ожидаемой отдачи заключается в формализации взаимосвязи показателей краткосрочной платёжеспособности и эффективности в деятельности фирмы.
На уровне экспресс-анализа задача решается упрощённо: максимизация интегрального показателя эффективности (отдачи на собственные средства) при сохранении показателей финансовой стабильности в диапазоне приемлемых (нормативных) значений – что-то вроде матрицы с одним уравнением и ограничениями /1/.
Введение
В настоящее время, с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.
Результаты такого анализа нужны прежде всего собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. В данной работе проводится финансовый анализ предприятия именно с точки зрения собственников предприятия, т. е. Для внутреннего использования и оперативного управления финансами.
Главная цель данной работы - исследовать финансовое состояние предприятия ООО "Никсвик", выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по управлению финансами.
Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи:
v предварительный обзор баланса и анализ его ликвидности;
v характеристика имущества предприятия: основных и оборотных средств и их оборачиваемости, выявление проблем;
v характеристика источников средств предприятия: собственных и заемных;
v оценка финансовой устойчивости;
v расчет коэффициентов ликвидности;
v анализ прибыли и рентабельности;
v разработка мероприятий по улучшению финансово - хозяйственной деятельности.
Для решения вышеперечисленных задач была использована годовая бухгалтерская отчетность ООО "Никсвик" за 1996, 1997 годы, а именно:
v бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД),
v приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5 по ОКУД)
v отчет о движении денежных средств (форма № 4 по ОКУД)
v отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД)
Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью "Никсвик". Предмет анализа - финансовые процессы предприятия и конечные производственно - хозяйственные результаты его деятельности.
При проведении данного анализа были использованы следующие приемы и методы:
v горизонтальный анализ вертикальный анализ,
v анализ коэффициентов (относительных показателей),
v сравнительный анализ.
В данной работе проводится анализ финансовой деятельности ООО «Никсвик». Это производственное предприятие, которое занимается лесозаготовками, лесопилением, деревообработкой. Конечной продукцией являются пиломатериалы, которые предприятие реализует как на внутреннем, так и на внешних рынках. В настоящее время на предприятии работает около 76 человек.
ООО «Никсвик» находится в г. Усть-Илимске Иркутская область. В городе очень сложное экономическое положение, связанное с простоем лесопромышленного комплекса, от которого главным образом зависит жизнедеятельность города. В связи с этим предприятия города находятся в условиях неблагоприятной внешней среды (взаимные неплатежи, срывы поставок и т. д.). У них существует множество финансовых и других проблем, которые необходимо анализировать для выявления ключевых, и возможности воздействовать на них. В силу всего выше перечисленного необходимо детально рассмотреть все стороны и аспекты финансовой деятельности данного предприятия.
ВВЕДЕНИЕ
Современный бизнес невозможен без риска. Риск - это оборотная сторона свободы предпринимательства. С развитием рыночных отношений в нашей стране усиливается конкуренция, расширяются возможности деятельности.
Чтобы преуспеть в своем деле, нужны оригинальные решения и действия. Нужен постоянный творческий поиск, нужна мобильность и готовность к внедрению всех возможных технических и технологических новшеств, а это неизбежно связано с риском.
Проблема управления кредитным риском становится сегодня актуальной для всех рыночных субъектов. Банковские риски отличаются друг от друга местом и временем возникновения, совокупностью внешних и внутренних факторов, влияющих на их уровень, и, следовательно, способом их анализа и методами измерения и снижения.
Тема данной дипломной работы: «Кредитные риски: их факторы и пути снижения в современных условиях» - чрезвычайно актуальна.
В данной работе исследуем кредитные риски, объект исследования АКБ «Банк развития региона».
Всякая деятельность, какой бы она ни была, и сама жизнь содержат в себе известную долю риска и случайности самого различного характера.
Любая экономическая деятельность подвержена неопределённости, свя¬занной с изменениями обстановки на рынках, т.е., в значительной мере с поведением других хозяйствующих субъектов, их ожиданиями и их решениями.
Риск представляет элемент неопределённости, который может отразиться на деятельности того или иного хозяйствующего субъекта или на проведении какой-либо экономической операции. Вот и банк не может работать без риска, как и не может быть полностью преодолен ни один из видов риска.
А поскольку целью деятельности банка является получение максимальной прибыли, он должен уделять огромное внимание осуществлению своих операций при минимально возможных рисках. Во избежание банкротства её ликвидация, для достижения и сохранения устойчивого положения на рынке банковских услуг банкам необходимо искать и применять эффективные методы и инструменты управления этими рисками. Конкретные риски, с которыми чаще всего сталкиваются банки, будут определять результаты их деятельности.
Следовательно, пока существуют банки и банковские операции, всегда будут актуальными и значимыми управление рисками банков и проблемы, связанные с ним.
По этой же причине для экономистов, банковских работников риски банков всё чаще становятся предметом обсуждения и анализа. Почему всё чаще? Это связано последствием перехода на рыночные принципы хозяйствования. Именно перестройка и вызванные ею в России негативные явления (инфляция, безработица, падение производства, падение курса рубля и др.) увеличили вероятность не благоприятных последствий деятельности банка и расширили круг банковских рисков. Свою роль сыграло и несовершенство денежно-кредитной политики Банка России.
Кредитный риск - непогашение заемщиком основного долга и процентов по кредиту, риск процентных ставок и т. д. Избежать кредитного риска позволяет тщательный отбор заемщиков, анализ условий выдачи кредита, постоянный контроль за финансовым состоянием заемщика, его способностью (и готовностью) погасить кредит. Выполнение всех этих условий гарантирует успешное проведение важнейшей банковской операции - предоставление кредитов.
В данной дипломной работе на основе зарубежного и российского опыта рассмотрены методы анализа и управления кредитными рисками, позволяющие их максимально уменьшить.
Целью написания данной дипломной работы является анализ теоретических и методологических подходов к анализу и оценке кредитных рисков банка и применение полученных знаний на практике.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
1. Определить сущность кредитного банковского риска;
2. Классифицировать существующие кредитные риски;
3. Проанализировать кредитные риски конкретного коммерческого банка;
4. Выявить проблемы управления банковскими кредитными рисками;
5. Наметить пути их снижения.
В качестве объекта исследования выступают коммерческие банки России, а именно АКБ «Банк развития региона» и АКБ «Абсолют Банк».
Предметом исследования являются банковские кредитные риски.
Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы. В первой главе рассмотрена сущность и классификация кредитных рисков; во второй главе приводится анализ кредитных рисков коммерческого банка на примере АКБ «Банк развития региона»; в третьей главе изложены проблемы и пути снижения кредитных рисков коммерческих банков в современных условиях.

1. СУЩНОСТЬ И КЛАССИФИКАЦИЯ КРЕДИТНЫХ РИСКОВ
1.1. Сущность банковских рисков
Кредитные операции коммерческих банков являются одними из важнейших видов банковской деятельности.
На фондовом и финансовом рынках кредитование сохраняет позицию наиболее доходной статьи активов кредитных организаций, но вместе с тем - наиболее рискованной. Кредитный риск, таким образом, был и остается основным видом банковского риска. Кредитный риск представляет собой риск невыполнения третьей стороной кредитных обязательств перед кредитной организацией.
Опасность возникновения этого вида риска существует при проведении ссудных и других приравненных к ссудным операций, которые отражаются на балансе, а также в результате некоторых за балансовых операций. Рискованность является свой¬ством любой сделки по предоставлению кредита даже при соответ¬ствующем обеспечении, поскольку ее фактическая эффективность в момент заключения кредитного договора неизвестна.
Во-первых, всегда существует вероятность того, что заемщик не захочет выплатить долг, когда подойдет срок его погашения. Во-вторых, риск сохраняется вследствие возникновения не¬предвиденных обстоятельств (утрата заложенного имущества, неплатежеспособность должника, банкротство поручителя или гаранта и т.д.)
В-третьих, кредитный рынок содержит в себе массу рискованных ситуаций, способствующих появлению риска потери активов кредитной организации. Можно сказать, что кредитный риск представляет собой возможность потери всех или части акти¬вов в виде основного долга. Потеря доходности или процентов по основному долгу является прерогативой процентного риска.
Осуществляя кредитные операции, банк-кредитор преследует одну цель - получить доход, увеличить свой капитал, а поскольку основную часть прибы¬ли кредитная организация получает от ссудных операций, то важность минимизации именно кредитного риска становится очевидной. К сожалению, условия российской экономики способствуют увеличению риска в данной области банковской деятельности. Это и техническая отсталость производства, и низкое качество продукции при высокой себестоимости и, как следствие, ее не конкурентоспособность и т.д. Поэтому при разработке кредитной политики с целью управления кредитными рисками кредитная организация должна учитывать множество случайных факторов, влияющих на них и позволяющих снизить вероятность потери банковских активов.
На степень кредитного риска воздействуют следующие факторы:
 экономическая и политическая ситуация в стране и регионе, то есть, макроэкономические и микроэкономические факторы (кризисное состояние экономики переходного периода, незавершенность формирования банковской системы и т.д.);
 степень концентрации кредитной деятельности в отдельных отраслях, чувстви¬тельных к изменениям в экономике (то есть, значительный объем сумм, выданных узкому кругу заемщиков или отраслей);
 кредитоспособность, репутация и типы заемщиков по формам собственности, принадлежности и их взаимоотношения с поставщиками и другими кредиторами;
 большой удельный вес кредитов и других банковских контрактов, приходящийся на клиентов, испытывающих финансовые трудности;
 концентрация деятельности кредитной организации в малоизученных, новых, нетрадиционных сферах кредитования (лизинг, факторинг и т.д.);
 удельный вес новых и недавно привлеченных клиентов, о которых банк не располагает достаточной информацией;
 принятие в качестве залога труднореализуемых или подверженных быстрому обесценению ценностей, или неспособность получить соответствующее обеспечение для кредита;
 диверсификация кредитного портфеля; точность технико-экономического обоснования кредитной сделки и коммерческого или инвестиционного проекта;
 внесение частых изменений в политику кредитной организации по предоставлению кредитов и формированию портфеля выданных кредитов;
 вид, формы и размер предоставляемого кредита, и его обеспечение и т.д.
Во время преддипломной практики было создано Excel - приложение для построения и анализа финансовой отчетности на предприятии («Отчёт.xls»).
«Отчёт.xls» позволяет рассчитывать наиболее часто используемые в ходе финансового анализа показатели, оценивать динамику их изменений за период, нахо-дить причины ухудшения /улучшения финансовой ситуации в организации. Используя данное приложение в своей работе, пользователь ПК среднего уровня, без дополнительных временных затрат на его изучение (достаточно лишь знание Excel), может самостоятельно провести необходимые расчеты и оценить финансовое состояние предприятия. При необходимости, можно распечатать результаты расчетов.
«Отчёт.xls» представляет собой обычный Excel документ формата «*.xls», состоящий из 11 взаимозависимых листов (для удобства финансовые показатели раз-биты на группы по листам):
- лист 1 - 5 - электронный аналог бухгалтерской отчетности, состоящий из форм 1 - 5
- лист 6 – “анализ активов”
- лист 7 – “анализ пассивов”
- лист 8 – “анализ наличия и достаточности собственного капитала”
- лист 9 – “анализ обеспеченности запасов источниками их формирования”
- лист 10 – “анализ платежеспособности и ликвидности”
- лист 11 – “анализ рентабельности”.
Финансовое состояние предприятия выражается в соотношении структур его активов и пассивов, т.е. средств предприятия и их источников. Основные задачи анализа финансового состояния – определение качества финансового состояния, изучение причины его улучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Эти задачи решаются на основе исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей и разбиваются на следующие аналитические блоки:
- структурный анализ активов и пассивов;
- анализ финансовой устойчивости;
- анализ платежеспособности (ликвидности);
- анализ рентабельности капитала предприятия.
Информационными источниками для расчета показателей и проведения анализа служат годовая и квартальная бухгалтерская отчетность:
- форма № 1 «Бухгалтерский баланс»,
- форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»,
- форма №3 «Отчет о движении капитала»,
- форма №4 «Отчет о движении денежных средств»,
- форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», а также данные бух-галтерского учета и необходимые аналитические расшифровки движения и остатков по синтетическим счетам.
В работе в качестве примера была проанализирована финансовая деятельность реально существующей организации, осуществляющей свою деятельность в сфере оптовой торговли сельскохозяйственными запчастями (см. Приложение). Все денежные показатели отражены в тысячах рублях (тыс. руб.).
ВВЕДЕНИЕ
Рыночная экономика предполагает становление и развитие пред¬приятий различных организационно - правовых форм, основанных на разных видах частной собственности, появление новых собственников - как отдельных граждан, так и трудовых коллективов предприятий. Появился такой вид экономической деятельности, как предпринимательство - это хозяйственная деятельность, т.е. деятельность, связанная с производством и реализацией продукции, выполнением работ, оказанием услуг или же продажей товаров, необходимых потребителю. Она имеет регулярный характер и отличается, во-первых, свободой в выборе направлений и методов деятельности, самостоятельностью в принятии решений (разумеется, в рамках законов и нравственных норм), во-вторых, ответственностью за принимаемые решения и их последствия. В-третьих, этот вид деятельности не исключает риска, убытков и банкротств. Наконец, предпринимательство четко ориентировано на получение прибыли, чем в условиях развитой конкуренции достигается и удовлетворение общественных потребностей. Это важнейшая предпосылка и причина заинтересованности в результатах финансово - хозяйственной деятельности. Реализация этого принципа на деле зависит не только от предоставленной предприятиям самостоятель¬ности и необходимости финансировать свои расходы без государственной поддержки, но и от той доли прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты налогов. Кроме того, необходимо создать та¬кую экономическую среду, в условиях которой выгодно производить то¬вары, получать прибыль, снижать издержки.
Под финансированием предприятия понимают привлечение необходимого для приобретения основных и оборотных фондов предприятия капитала, иными словами, покрытие потребности в капитале.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Финансы занимают особое место в экономических отношениях. Их специфика проявляется в том, что они всегда выступают в денежной форме, имеют распределительный характер и отражают формирование и использование различных видов доходов и накоплений субъектов хозяйственной деятельности сферы материального производства, государства и участников непроизводственной сферы.
Финансовые отношения существуют объективно, но имеют конкретные формы проявления, соответствующие характеру производственных отношений в обществе. В современных условиях формы финансовых отношений претерпевают серьезные изменения. Становление рынка и предпринимательства в России предполагает не только разгосударствление экономики, приватизацию предприятий, их демонополизацию для создания свободного экономического сектора, развитие конкуренции, либерализацию цен и внешнеэкономических связей предприятий, но и финансовое оздоровление народного хозяйства, создание адекватной системы финансовых отношений.
Финансы предприятий, будучи частью общей системы финансовых отношений, отражают процесс образования, распределения и использования доходов на предприятиях различных отраслей народного хозяйства и тесно связаны с предпринимательством, поскольку предприятие является формой предпринимательской деятельности.
Введение
Актуальность темы исследования. В настоящее время все большую роль в деятельности банков играют валютные операции. Доходы от этих опера-ций занимают наибольший удельный вес в общей совокупности доходов бан-ков. Актуальность этой темы заключается именно в том, что роль этих опера-ций постоянно увеличивается. В условиях нестабильности экономики нашей страны все операции с валютой нуждаются в жестком контроле со стороны го-сударства.
Международная торговля требует появления и развития срочных сделок с иностранной валютой в силу того, что при совершении коммерческой операции возникает необходимость застраховаться от валютного риска (риска изменения курса валюты). Поэтому такие валютные операции как \"форвард\", \"опцион\" и \"своп\" широко используются для целей хеджирования (страхования от валют-ных рисков). В зависимости от типа используемой валютной операции разли-чаются стоимость страхования от валютного риска и полнота его покрытия в результате проведения срочной валютной сделки. Следовательно, возникает необходимость в подсчете стоимости и эффективности страхования, а также в оценке полноты покрытия валютного риска. Срочные сделки являются удоб-ным средством для проведения спекулятивных операций, такие операции не требуют наличия каких-либо ликвидных средств, и при умелом использовании они могут приносить банку значительную прибыль.
Расширяющиеся международные связи, возрастающая интернационали-зация хозяйственной жизни вызывает объективную необходимость изучения обмена одних национальных денежных единиц на другие.
Степень разработанности проблемы. В отечественной литературе, по-священной финансам, денежному обращению и кредитам, можно выделить ра-боты таких экономистов как Поляк Г.Б., Сухинин С.А., Дробозина Л.А. и т.д.
Объектом курсовой работы является валюта.
Предметом – валютная система Российской Федерации.
Цель курсовой работы – детальное изучение валютной системы и валют-ных операций Сберегательного банка.
Исходя из поставленной цели, сформулированы основные задачи курсовой работы:
- раскрыть содержание понятия, виды и особенности формирования ва-лютной системы РФ;
- рассмотреть валютное планирование в РФ, правила открытия и ведения валютных счетов в РФ;
- рассмотреть проблемы внешней задолженности в РФ, роль Лондонского и Парижского клубов в решении проблем внешней задолженности;
- определить пути и методы восстановления доверия национальной валю-те;
- проанализировать валютные операции коммерческого банка;
- сделать основные выводы по изучение валютной системы и валютных операций детальное изучение валютной системы и валютных операций Сберегательного банка.
Теоретико-методологическая основа работы. Основой исследования слу-жат положения экономической теории по вопросам формирования валютной системы РФ, принципов осуществления валютных операций в РФ, валютного регулирования и валютного контроля, а также работы отечественных и зару-бежных ученых по проблеме восстановления доверия национальной валюте.
Теоретической основой исследования явились труды отечественных и за-рубежных экономистов Поляк Г.Б., Сухинин С.А., Дробозина Л.А., посвящен-ные вопросам финансов, денежного обращения и кредитов, а также вопросам валютного регулирования и валютного контроля РФ.
Научно-практическая значимость. Выработанные рекомендации и предложения могут быть приняты к сведению руководителем Л-го отделение № 8634 СБ РФ. Выводы и материалы исследования можно использовать в пре-подавании учебных курсов “Финансы и кредит”, “Банковское дело” в высших и средних учебных заведениях.
Курсовая работа состоит из введения, четырех глав, заключения, списка использованной литературы.
........
Глава 4. Валютные операции
Анализ валютных операций Л-го отделение № 8634 СБ РФ проводится на основе работы валютного отдела Л-го отделения № 8634 СБ РФ.
Каждый банк с учетом особенностей его структуры может сам опреде-лить внутреннюю классификацию валютных операции.
Проанализируем структуру валютных операций, проводимых валютным отделом Л-го отделения № 8634 СБ РФ.
На протяжении 2006 года отделом проводилась работа по привлечению клиентов и открытию счетов в иностранной валюте.
Структура вкладов населения в иностранной валюте по Л-му отделению № 8634 СБ РФ представлена в таблице 4.1.
..............
Заключение
В результате проделанной курсовой работы были решены поставленные во введении задачи и достигнута цель работы – детальное изучение валютной системы и валютных операций Сберегательного банка. Рассмотрев и проанали-зировав специфику валютной системы РФ необходимо сделать основные выводы по данной теме:
..........
В своей дальнейшей деятельности Л-му отделению № 8634 СБ РФ следует вести работу по следующим направлениям.
..............
Современный уровень российской экономики свидетельствует о значительной потребности России в инвестициях для технического перевооружения и внедрения новых технологий практически во всех отраслях промышленности. В течение последних лет реальной альтернативой установившимся формам финансирования, особенно кредитованию, для приобретения оборудования становится лизинг.
Целью данной работы является выявление, систематизация и анализ основных аспектов создания и функционирования лизинговой компании. В данной работе сделана попытка показать, как при существующем положении и в перспективе лизинговый бизнес может быть прибыльным.
Для того чтобы изложение данной работы было наиболее связанным и последовательным движение в ней осуществляется как бы от общего к частному, что позволяет привести работу в систему, трансформируя данный процесс на более простые.
В разделе «Оценка и анализ внешней среды» приведенная информация помогает проконтролировать внешние по отношению к лизинговой компании факторы, что помогает определить возможности и угрозы для нее. Все информация, касающаяся внешних факторов приведенная в данной части систематизирована по принципу, представляют ли они опасности или возможности для лизинговой компании. В данном разделе рассматриваются правовые, налоговые, финансовые вопросы, а также кратко изложена практическая деятельность наиболее успешных российских лизинговых компаний.
В следующем разделе «Изучение стратегических альтернатив» дается характеристика потенциальных клиентов лизинговой компании, описываются их потребности и запросы. На основании этой информации приводятся наиболее перспективные направления действий создаваемой лизинговой компании.
В разделе «Реализация стратегического плана» рассматриваются конкретные и детальные тактические меры и приводятся примеры и расчеты доказывающие эффективность разработанных лизинговых схем.
В данной работе аргументирована и доказана возможность достижения фиксированного уровня прибыли с использованием механизма лизинга.
Узнайте стоимость работы онлайн!
Предлагаем узнать стоимость вашей работы прямо сейчас.
Это не займёт
много времени.
Узнать стоимость
girl

Наши гарантии:

Финансовая защищенность
Опытные специалисты
Тщательная проверка качества
Тайна сотрудничества