Деньги, кредит, банки (ДКБ) - готовые работы

ГлавнаяКаталог работДеньги, кредит, банки (ДКБ)
fig
fig
Решение ЗАДАЧИ № 1:
2500 * (1 + 0,14 / 12)36 + 300 * ((1 + 0,14 / 4)12 – 1) / 0,14 + 300 * 36 = 4890,81 + 10800 = 15690,81
Ответ: 15690,81 руб.
3 Межбанковские кредитные отношения; кредиты и депозиты
Роль межбанковс¬кого кредитования определяется функциями центрального и ком¬мерческих банков. Возможность получения кредитов у других бан¬ков является одним из способов поддержания ликвидности. Банк, выступая заемщиком на рынке МБК, должен тщательно изучить состояние этого рынка. Особенности межбанковского кредитова¬ния определяются тем, что заемщиком является банк, а направле¬нием кредитования выступает банковская сфера с присущими ей операциями. В странах переходной экономики рынок МБК играет более существенную роль, чем с странах с развитой и стабильной финансовой структурой. В развитых странах банки покупают крат¬косрочные финансовые ресурсы у национального банка.
Межбанковские кредиты и депозиты выделены в отдельный под¬раздел и отражаются в разделе 3 Плана счетов «Межбанковские операции». При разграничении межбанковских кредитов и депо¬зитов не следует ориентироваться на названия соглашений. Напри¬мер, многие межбанковские кредиты «овернайт» можно рассмат¬ривать как депозиты. Существует ряд признаков, которые являются достаточными для отнесения соглашений к кредитным. Признаком межбанковского кредитно-ссудного соглашения является то, что оно оформляется в письменной форме и особым образом регули¬рует права сторон в каждом конкретном случае, в том числе и то, что средства в соответствии с ним предоставляются по кредитной линии, за неиспользованный остаток по которой взимается комис¬сия. Перечисленные признаки являются достаточными для отнесе¬ния соглашений к кредитным, но они не являются необходимыми,
Межбанковские депозиты предоставляются по инициативе банка-кре¬дитора, который соглашается на заранее объявленные банком-дебитором условия привлечения средств. При размещении межбанковского депозита дебитор косвенно взимает с кредитора плату, выплачивая ему проценты по более низкой процентной ставке (например, по ставке «прайм» минус фик¬сированная маржа).
У предприятия, предоставившего коммерческий кредит под вексель, возникает потребность в денежных средствах, в банковс¬ком кредите, тогда и возрастает потребность в косвенном бан¬ковском кредитовании через учет векселя. Таким образом, при раз¬витой системе прямого банковского кредитования сфера коммерческого кредита сужается.
Оформление кредитных отношений векселем имеет ряд пре¬имуществ перед кредитом, оформленным кредитным договором. Во-первых, вексель является ликвидной ценной бумагой. По кре¬дитному договору организация, его выдавшая, обычно не может требовать возврата ранее обусловленного срока. Вексель, явля¬ясь ценной бумагой, может свободно обращаться на денежно-фи¬нансовом рынке, его можно учесть в банковской кредитной орга¬низации или получить кредит под залог векселя. Во-вторых, вексель - это абстрактное долговое обязательство, не связанное с конкретными условиями сделки, поэтому с его помощью можно производить взаимозачет задолженностей между предприятиями. Общий объем рынка векселей в 2002 г. составил 6 млрд долл., объем рынка облигаций - около 7,5 млрд долл. Основную долю на рынке векселей занимали векселя Сбербанка - 50-55%, около 20% приходилось на долю Газпромбанка, па такие банки, как Гута-банк » Собинбанк - по 5%, на остальные - около 10%
В современной практике кредитный механизм отягощен век¬сельными схемами и неконтролируемой эмиссией веселей.
Существуют вексельные схемы, например, связанные с опера¬ционной выгодой для коммерческого банка (в условиях регламен¬тации 2000-2003 гг.).
Необходимо разграничивать понятия «вексельные операции», «операции банков с векселями», «коммерческий кредит», несмот¬ря на то, что в нормативных документах они недостаточно четко разделены.
Вексельные операции - законченное действие или ряд связан¬ных между собой действий, направленных на оплату и/или на га¬рантирование оплаты по векселю, а также предназначенных для удостоверения перехода прав по векселю другому лицу. Основой вексельной операции как особой сделки является коммерческий кредит, предоставляемый предприятиями друг другу, минуя банк. Вексельные операции представляют собой общее понятие об опе¬рациях, осуществляемых с векселями, регулируются международ¬ными вексельными конвенциями.
Банковские операции с векселями, в рамках действующего за¬конодательства, представляют собой привлечение, в том числе путем выпуска векселей, и размещение ресурсов банка с исполь¬зованием векселя. Банковские операции с векселями в России осу¬ществляются на основе лицензии и регулируются соответствую¬щими нормативными документами: Федеральным законом «О банках и банковской деятельности», нормативными документа¬ми Банка России о банковских операциях с векселями, правила¬ми бухгалтерского учета.
Существует мнение, что косвенное кредитование приводит к дезорганизации в регулировании кредита. Действительно, косвен¬ное кредитование вызывает определенные затруднения в процес¬се регулирования; это связано и с использованием в обращений дружеских, бронзовых векселей, что порождает недостатки в ис¬пользовании оборотных средств.
В 2003 г. позитивные тенденции в экономике способствовали снижению доли просроченной кредиторской задолженности с 29,7% в начале 2003 г. до 25,3% в конце этого года (данные Гос¬комстата). Это привело к позитивным изменениям в пользу бан¬ковского кредита, удельный вес которого в структуре задол¬женности возрос за тот же период с 51,2 до 61,5%.

4 Сектор домохозяйств и кредитные отношения: ипотечное и потребительское кредитование
Жилищное строительство превращается в один из главных кана¬лов поступления долговых денег в экономику с помощью инсти¬тута ипотеки. Средства, поступающие по ипотечному кредитова¬нию, становятся частью денежной массы. В то же время становится очевидным, что такое превращение характерно, прежде всего, для секьюритизированной кредитной системы. Так, примерно поло¬вина всего населения Великобритании живет в домах, приобре¬тенных с помощью ипотечных кредитов, и это является яркой ил¬люстрацией того факта, что современной экономике нужно занять, чтобы что-либо купить.
В России 2003 г. новым фактором роста спроса на рынке жи¬лья стала трансформация сбережений в недвижимость. Следует отметить, что для нашей страны очень важно профес¬сионально грамотно выбрать конкретную систему организации ипотечного кредитования. Не следует полагать, что даже созда¬ние абсолютной копии той или иной уже хорошо зарекомендо¬вавшей себя за рубежом модели организации ипотечного креди¬тования приведет в России к положительным результатам.
В рамках развития жилищной сферы современная ипотека позволяет пользоваться как собственностью, прописаться в квар¬тире, проживать в ней, сдавать в аренду и не позволяет прода¬вать, дарить, обменивать.
Существует два подхода к организации ипотечного кредито¬вания и несколько основных моделей осуществления ипотечного кредитования с участием банков. Характерной общей чертой, объединяющей типы современных моделей, является то, что они, в сущности, банковские и не имеют прямой организационной связи с процессом инвестирования строительства.
Одна модель, которая в современной литературе определяется как «сбалансированная автономная», заслуживает особого рассмот¬рения. Ключевым отличительным признаком данной модели явля¬ется сберегательно-ссудный принцип ее функционирования. При таком принципе совокупный портфель кредитных ресурсов не за¬имствуется на открытом рынке капиталов, а целенаправленно фор¬мируется за счет привлечения сбережений будущих заемщиков по принципу кассы взаимопомощи.
Другая модель - «расширенная открытая», - в которой основ¬ной приток кредитных ресурсов в систему ипотечного кредитова¬ния поступает со специально организованного для этой цели вто¬ричного рынка ценных бумаг, обеспеченных закладными на недвижимость. На практике российскую ипотеку организуют ин¬вестиционные фонды США.
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы. Характерными особенностями современного этапа развития мирового хозяйства является усиления процессов интернационализации, транснационализации производства и капитала, глобализация мировой экономики, интенсивное развитие интеграционных процессов в разных ее сегментах и сферах. Интеграция и интернационализация хозяйственной жизни определяют направления и приоритеты развития глобальной экономики ХХІ столетие, формируют стратегические интересы разных стран и их объединений.
На данном этапе наиболее зрелые формы интеграционный процесс приобрел в Западной Европе, в частности в Европейском Союзе. На протяжении последнего десятилетия в развитии этого международного объединения европейских стран происходили и продолжают происходить существенные изменения его количественных и качественных параметров. Эти процессы, с точки зрения влияния на всю совокупность современных международных экономических отношений, нуждаются в постоянном всестороннем, системном теоретическом исследовании и обобщении. Решение об образовании валютного союза, введение единой денежной единицы, хотя и имело теоретическое обоснование в виде концепции оптимального валютного пространства, в значительной степени было решением политическим, которое лишь ориентировало социально-экономическое развитие западноевропейских стран в определенном направлении. Такая политичность привела к определенной десинхронизации и незавершенности интеграционного процесса, его противоречивости, разрыву внутренней логической последовательности, послужила причиной ряда проблем теоретического и практического характера, которые нуждаются в осмыслении и решении. Особенно ярко такая незавершенность вида в сфере валютно-финансовых отношений западноевропейских стран, которые в силу своей значимости все больше влияют на динамизм и эффективность процесса международной экономической интеграции. Введение євро стало своего рода катализатором расширения и углубление интеграционного процесса во всей системе валютно-финансовых отношений государств Евросоюза, вызвало необходимость более тесной координации, взаимосогласованность их финансовой, бюджетной, налоговой политик, которые все еще продолжают оставаться преимущественно национальными.
Актуальность темы курсовой работы заключается в необходимости всестороннего, системного анализа сущности валютно-финансовых отношений, углубленного исследования развития интеграционного процесса западноевропейских стран, его механизма, особенностей, специфики проявления и диалектического разногласия.
Анализ достижений и проблем стран Западной Европы в развитии интеграционного процесса полезен и при развитии экономических отношений стран СНГ, в частности при создании зоны свободной торговли. Среди зарубежных ученых, которые занимаются исследованиями проблем как международной экономической интеграции в целом, так и отдельных ее сфер, в частности валютно-финансовой, необходимо выделить работы таких “ранних” теоретиков оптимального валютного пространства как Р.Манделл, Р.Маккинон, П.Кеннен, Я.Флеминг. Эти экономисты-теоретики старались разработать и предложить идеальную, оптимальную модель валютно-финансовой интеграции, а также решить вопрос - в какой мере предложенная модель является адекватной к реальным условиям. Существенный вклад в исследование отдельных проблем европейской экономической, валютно-финансовой интеграции на современном этапе внесли работы Г.Ашингера, Р.Ваубеля, М.Зайделя, О.Іссинга, Х.-Б. Шефера - ФРГ, Н.Тигсена - Дания, П. де Гроуса - Бельгия, П.Кенена, П.Кауфманна, Д.Каена, Д.Редора, Ж.Тротинона, А.Бюзле - Франция. Идея о необходимости проведения в условиях евро более скоординированной денежно-кредитной и финансовой политики с ее ориентацией на уравновешенность государственных бюджетов обосновываются в работах М.Клейна, С.Лутца, Ю.Хадена. Значительное внимание в западноевропейской экономической литературе уделенно таким аспектам валютно-финансовой интеграции как статус и роль ЕЦБ, эффективность его инструментария в процессе формирования ЕВС .
В отечественной научной экономической литературе проблемы западноевропейской экономической интеграции, валютно-финансовых отношений, их влияния на всю систему современных международных экономических отношений исследуются в роботах Ю.Борко, Л.Глухарева, С.Долгова, В.Евстигнеева, Р.Ентова, Л.Красавина, В.Кудрова, Д.Смислова, Ю.Столярова, В.Усоскина, В.Шемятенко, Ю.Шишкова.
Вместе с тем, динамизм изменений, которые происходят в западноевропейском интеграционном процессе под влиянием действия внешних и внутренних факторов, асинхронность степеней развития интеграции в монетарной и финансовой сферах стран-членов ЕС и ЕВС, внутренняя противоречивость самой валютно-финансовой интеграции западноевропейских стран нуждаются в дальнейшем исследовании.
Исходя из актуальности темы, ее теоретической значимости и практической направленности, цель курсовой работы состоит анализе основных этапов формирования Евросоюза.
Объектом исследования является процесс формирования Евросоюза.
Предметом исследования выступают эволюционные процессы в западноевропейском интеграционном процессе.

1 АНАЛИЗ ПРОЦЕССА ФОРМИРОВАНИЯ ЕДИНОЙ ВАЛЮТЫ ЕВРОПЕЙСКОГО СОЮЗА
1.1 Возникновения идей создания евро
Оказывается, идея евро не так уж нова и молода. Она носилась в воздухе с незапамятных времён. А «памятные» наступили в 13 веке. Любопытно, как пытливые умы средневековых коммерсантов пытались провести в жизнь свои идеи относительно единой валюты.
Попытки объединить (или унифицировать) денежные системы возникали неоднократно. Практически одновременно с появлением монет. Как известно, первые монеты появились в Лидии (государстве, находившемся в Малой Азии) в VII веке до н.э. Некоторые древнегреческие города-государства стали заключать между собой союзы, договариваясь о свободном обращении на подвластной территории монет, выпущенных каждым из них.
Наиболее известная попытка создания общей денежной системы была предпринята в средневековье, в рамках Ганзейского союза – политического и торгового объединения прибалтийских городов в XIII-XVI веках. В разное время в него входило от 70 до 170 субъектов. Товарообмен велся между многочисленными городами, княжествами и самые маленькие из них имели собственные деньги [2]
В 1379 г. был заключен монетный союз, в рамках которого чеканились монеты единого образца (зекслинги, драйлинги и другие), принимавшиеся в главных ганзейских городах Любеке, Гамбурге, Ростоке, Кельне, по всей Скандинавии, а также в Новгороде и Пскове. Члены союза контролировали объем и порядок обращения денег на территории Ганзы. Эта денежная система просуществовала несколько десятилетий и распалась, как и само Ганзейское объединение.
И в дальнейшем, в Европе такие попытки продолжались. В первой половине XIX века было реализовано несколько проектов по интеграции монетных систем. Правда, все они осуществлялись в рамках вновь создававшихся или уже существовавших стран. Так, до создания единых государств, в Швейцарии существовало 11 различных денежных систем, в Италии обращалось несколько десятков различных типов монет, а на территории будущей Германской империи находилось 39 независимых образований, каждое из которых чеканило собственные монеты.
Во второй половине XIX века в Европе появились два монетных союза – Латинский и Скандинавский, в пределах которых денежное обращение стало осуществляться на принципиально новой основе.
Прообразом системы евро можно считать Латинский монетный союз. Он был создан в конце декабря 1865 г. Францией, Италией, Бельгией и Швейцарией. Денежные системы этих стран после наполеоновских войн были фактически идентичны. С 1868 года к Латинскому союзу примкнула еще и Греция.
По первоначальному соглашению Союз был заключен на 15 лет, до 1 января 1880 года. И если за год до окончания этого срока ни одна страна не заявит о своем выходе из Союза и о необходимости его ликвидации, то договор считался пролонгированным на новый срок. Конвенция 1865 года фактически унифицировала обращавшиеся в странах монеты.
Для всего Союза были установлены одинаковые вес, проба, материал и номинал монет. В качестве образца была использована французская метрическая монетная система [2,с.132]
Однако в каждой стране были сохранены национальные наименования основной денежной единицы (во Франции, Швейцарии и Бельгии – франк, в Италии – лира, в Греции – драхма). Серебряную 5-франковую и золотые монеты каждое государство могло выпускать без ограничений, соблюдая лишь единое соотношение золота и серебра (1:15,5). А вот чеканка разменной монеты была ограничена 6 франками на душу населения.
Наиболее реальные достижения ЕВС:
• успешное развитие ЭКЮ, которая приобрела ряд черт мировой валюты, хотя еще не стала ею в полном смысле;
• режим согласованного колебания валютных курсов в узких пределах, относительная стабилизация валют, хотя периодически пересматриваются их курсовые соотношения;
• объединение 20 % официальных золото-долларовых резервов;
• развитие кредитно-финансового механизма поддержки стран-членов;
• межгосударственное и частично наднациональное регулирование экономики.
Однако валютная интеграция не завершена. В ЕС и ЕВС немало трудностей, противоречий и нерешенных проблем. К числу недостатков ЕВС относятся следующие:
3 Межбанковские кредитные отношения; кредиты и депозиты
Роль межбанковс¬кого кредитования определяется функциями центрального и ком¬мерческих банков. Возможность получения кредитов у других бан¬ков является одним из способов поддержания ликвидности. Банк, выступая заемщиком на рынке МБК, должен тщательно изучить состояние этого рынка. Особенности межбанковского кредитова¬ния определяются тем, что заемщиком является банк, а направле¬нием кредитования выступает банковская сфера с присущими ей операциями. В странах переходной экономики рынок МБК играет более существенную роль, чем с странах с развитой и стабильной финансовой структурой. В развитых странах банки покупают крат¬косрочные финансовые ресурсы у национального банка.
Межбанковские кредиты и депозиты выделены в отдельный под¬раздел и отражаются в разделе 3 Плана счетов «Межбанковские операции». При разграничении межбанковских кредитов и депо¬зитов не следует ориентироваться на названия соглашений. Напри¬мер, многие межбанковские кредиты «овернайт» можно рассмат¬ривать как депозиты. Существует ряд признаков, которые являются достаточными для отнесения соглашений к кредитным. Признаком межбанковского кредитно-ссудного соглашения является то, что оно оформляется в письменной форме и особым образом регули¬рует права сторон в каждом конкретном случае, в том числе и то, что средства в соответствии с ним предоставляются по кредитной линии, за неиспользованный остаток по которой взимается комис¬сия. Перечисленные признаки являются достаточными для отнесе¬ния соглашений к кредитным, но они не являются необходимыми,
Межбанковские депозиты предоставляются по инициативе банка-кре¬дитора, который соглашается на заранее объявленные банком-дебитором условия привлечения средств. При размещении межбанковского депозита дебитор косвенно взимает с кредитора плату, выплачивая ему проценты по более низкой процентной ставке (например, по ставке «прайм» минус фик¬сированная маржа).
У предприятия, предоставившего коммерческий кредит под вексель, возникает потребность в денежных средствах, в банковс¬ком кредите, тогда и возрастает потребность в косвенном бан¬ковском кредитовании через учет векселя. Таким образом, при раз¬витой системе прямого банковского кредитования сфера коммерческого кредита сужается.
Оформление кредитных отношений векселем имеет ряд пре¬имуществ перед кредитом, оформленным кредитным договором. Во-первых, вексель является ликвидной ценной бумагой. По кре¬дитному договору организация, его выдавшая, обычно не может требовать возврата ранее обусловленного срока. Вексель, явля¬ясь ценной бумагой, может свободно обращаться на денежно-фи¬нансовом рынке, его можно учесть в банковской кредитной орга¬низации или получить кредит под залог векселя. Во-вторых, вексель - это абстрактное долговое обязательство, не связанное с конкретными условиями сделки, поэтому с его помощью можно производить взаимозачет задолженностей между предприятиями. Общий объем рынка векселей в 2002 г. составил 6 млрд долл., объем рынка облигаций - около 7,5 млрд долл. Основную долю на рынке векселей занимали векселя Сбербанка - 50-55%, около 20% приходилось на долю Газпромбанка, па такие банки, как Гута-банк » Собинбанк - по 5%, на остальные - около 10%
В современной практике кредитный механизм отягощен век¬сельными схемами и неконтролируемой эмиссией веселей.
Существуют вексельные схемы, например, связанные с опера¬ционной выгодой для коммерческого банка (в условиях регламен¬тации 2000-2003 гг.).
Необходимо разграничивать понятия «вексельные операции», «операции банков с векселями», «коммерческий кредит», несмот¬ря на то, что в нормативных документах они недостаточно четко разделены.
Вексельные операции - законченное действие или ряд связан¬ных между собой действий, направленных на оплату и/или на га¬рантирование оплаты по векселю, а также предназначенных для удостоверения перехода прав по векселю другому лицу. Основой вексельной операции как особой сделки является коммерческий кредит, предоставляемый предприятиями друг другу, минуя банк. Вексельные операции представляют собой общее понятие об опе¬рациях, осуществляемых с векселями, регулируются международ¬ными вексельными конвенциями.
Банковские операции с векселями, в рамках действующего за¬конодательства, представляют собой привлечение, в том числе путем выпуска векселей, и размещение ресурсов банка с исполь¬зованием векселя. Банковские операции с векселями в России осу¬ществляются на основе лицензии и регулируются соответствую¬щими нормативными документами: Федеральным законом «О банках и банковской деятельности», нормативными документа¬ми Банка России о банковских операциях с векселями, правила¬ми бухгалтерского учета.
Существует мнение, что косвенное кредитование приводит к дезорганизации в регулировании кредита. Действительно, косвен¬ное кредитование вызывает определенные затруднения в процес¬се регулирования; это связано и с использованием в обращений дружеских, бронзовых векселей, что порождает недостатки в ис¬пользовании оборотных средств.
В 2003 г. позитивные тенденции в экономике способствовали снижению доли просроченной кредиторской задолженности с 29,7% в начале 2003 г. до 25,3% в конце этого года (данные Гос¬комстата). Это привело к позитивным изменениям в пользу бан¬ковского кредита, удельный вес которого в структуре задол¬женности возрос за тот же период с 51,2 до 61,5%.

4 Сектор домохозяйств и кредитные отношения: ипотечное и потребительское кредитование
Жилищное строительство превращается в один из главных кана¬лов поступления долговых денег в экономику с помощью инсти¬тута ипотеки. Средства, поступающие по ипотечному кредитова¬нию, становятся частью денежной массы. В то же время становится очевидным, что такое превращение характерно, прежде всего, для секьюритизированной кредитной системы. Так, примерно поло¬вина всего населения Великобритании живет в домах, приобре¬тенных с помощью ипотечных кредитов, и это является яркой ил¬люстрацией того факта, что современной экономике нужно занять, чтобы что-либо купить.
В России 2003 г. новым фактором роста спроса на рынке жи¬лья стала трансформация сбережений в недвижимость. Следует отметить, что для нашей страны очень важно профес¬сионально грамотно выбрать конкретную систему организации ипотечного кредитования. Не следует полагать, что даже созда¬ние абсолютной копии той или иной уже хорошо зарекомендо¬вавшей себя за рубежом модели организации ипотечного креди¬тования приведет в России к положительным результатам.
В рамках развития жилищной сферы современная ипотека позволяет пользоваться как собственностью, прописаться в квар¬тире, проживать в ней, сдавать в аренду и не позволяет прода¬вать, дарить, обменивать.
Существует два подхода к организации ипотечного кредито¬вания и несколько основных моделей осуществления ипотечного кредитования с участием банков. Характерной общей чертой, объединяющей типы современных моделей, является то, что они, в сущности, банковские и не имеют прямой организационной связи с процессом инвестирования строительства.
Одна модель, которая в современной литературе определяется как «сбалансированная автономная», заслуживает особого рассмот¬рения. Ключевым отличительным признаком данной модели явля¬ется сберегательно-ссудный принцип ее функционирования. При таком принципе совокупный портфель кредитных ресурсов не за¬имствуется на открытом рынке капиталов, а целенаправленно фор¬мируется за счет привлечения сбережений будущих заемщиков по принципу кассы взаимопомощи.
Другая модель - «расширенная открытая», - в которой основ¬ной приток кредитных ресурсов в систему ипотечного кредитова¬ния поступает со специально организованного для этой цели вто¬ричного рынка ценных бумаг, обеспеченных закладными на недвижимость. На практике российскую ипотеку организуют ин¬вестиционные фонды США.
ГЛАВА 1. ПРЕДВАРИТЕЛЬНЫЕ ИТОГИ РЕАЛИЗАЦИИ СТРАТЕГИИ РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВОГО РЫНКА РФ НА 2006-2008 годы
1.1. Показатели развития финансового рынка в 2006-2007 годах
По объему капитализации российский финансовый рынок находится примерно на 12 месте в мире и у России есть все основании рассчитывать на то, чтобы в 2012 году войти в число 10, а к 2020 году 5 крупнейших по капитализации финансовых рынков мира. Достижению этих целей будет способствовать ряд важных тенденций, уже получивших свое развитие в последние годы.
В 2006-2007 году заметно возросла роль финансового рынка в экономике. Одним из важнейших международных показателей, иллюстрирующих такую роль, является соотношение капитализации рынка ценных бумаг и объемов ВВП. Этот показатель фактически измеряет пропорцию, в которой движение материального богатства государства отражается в стоимости финансовых активов. Также он отчасти свидетельствует об уровне развития рыночных принципов функционирования экономики, так как увеличение масштабов финансового рынка по отношению к «реальной экономике» косвенно отражает укрепление механизмов формирования справедливых рыночных цен на составляющие национального богатства .
На протяжении длительного времени (1997 – 2004 годы) соотношение капитализации фондового рынка и ВВП не превышало 20 процентов. Согласно Стратегии к 2009 году соотношение капитализации к ВВП должно было составить 70 процентов но уже в 2007 году этот целевой показатель был превышен. Капитализация рынка акций на конец 2007 года составила 32,3 трлн. рублей при объеме ВВП почти 33 трлн. рублей. Таким образом, впервые в истории российского финансового рынка соотношение «капитализация/ВВП» вплотную приблизилось к 100 процентов
3.Необходимость кредита в рыночной экономике, его сущность, функции, формы
Кредитные отношения в экономике базируются на определенной методологической основе, одним из элементов которой выступают следующие прин¬ципы:
• возвратность кредита. Этот принцип выражает необходимость своевременного возврата получен¬ных от кредитора финансовых ресурсов после за¬вершения их использования заемщиком;
• срочность кредита отражает необходимость его воз¬врата не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в кре¬дитном договоре или заменяющем его документе;
• платность кредита. Ссудный процент. Этот принцип выражает необходимость не только прямого возврата заемщиком полученных от банка кредитных ресурсов, но и оплаты права на их использование; обеспеченность кредита. Этот принцип выража¬ет необходимость обеспечения защиты имуществен¬ных интересов кредитора при возможном наруше¬нии заемщиком принятых на себя обязательств;
• целевой характер кредита. Распространяется на большинство видов кредитных операций, выражая необходимость целевого использования средств, полученных от кредитора.
Место и роль кредита в экономической системе общества определяются их функциями как общего, так и селективного характера .
– Перераспределительная функция;
Рынок ссудных капиталов выступает в качестве своеобразного на¬соса, откачивающего временно свободные финансовые ресурсы из одних сфер хозяйственной деятельности и направляющего их в другие, обеспечивающие, в частности, более высокую прибыль .
– Экономия издержек обращения.
Практиче¬ская реализация этой функции непосредственно вы¬текает из экономической сущности кредита, источни¬ком которого выступают в том числе финансовые ресурсы, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капиталов.
– Ускорение концентрации капитала;
Процесс концентрации капитала является необходимым усло¬вием стабильности развития экономики и приоритет¬ной целью любого субъекта хозяйствования.
– Обслуживание товарооборота;
В процессе реализации этой функции кредит активно воздействует на ускорение не только товарного, но и денежного обращения, вытесняя из него, в частности, наличные деньги .
– Ускорение научно-технического прогресса;
Нормальное функционирование большинства научных центров, спецификой которых всегда являлся боль¬ший, чем в других отраслях, временной разрыв между первоначальным вложением капитала и реализацией готовой продукции, немыслимо без использования кредитных ресурсов.
Классификацию кредита принято осуществлять по нескольким признакам, исходя из которых можно выделить следующие шесть достаточно самостоя¬тельных форм кредита:
1) коммерческий кредит - кредит, предоставляемый функционирующими капиталистами друг другу при продаже товаров в виде отсрочки уплаты денег за проданные товары. Орудием этого кредита служат коммерческие векселя.
Однако коммерческий кредит ограничен опреде¬ленными рамками:
а) размерами резервных капиталов;
б) размеры коммерческого кредита зависят от степени популярности обратного притока капитала в руки капиталистов;
в) строго ограниченное направление: он может предоставляться отраслями, производящими средства производства, отраслям, потребляющим их, но не наоборот;
2) банковский кредит. Банковский кредит - это кре¬дит, предоставляемый денежными капиталистами и банками функционирующим капиталистам, другим заемщикам в виде денежных ссуд . Банковский кредит преодолевает границы коммер¬ческого кредита;
3) потребительский кредит.
Потребительский кредит выражается главным образом в предоставлении капиталистами отсрочки платежа за товары лицам, купившим эти товары для потребления;
ВВЕДЕНИЕ
Жизнь фирмы составляют постоянно меняющиеся ситуации и сложные проблемы. Для организации надежного финансового управления необходимо разбираться в реальном движении дел на предприятии, знать, чем оно занимается, владеть информацией о его рынках, клиентах, поставщиках, конкурентах, качестве продуктов его деятельности, дальнейших целях и т.д. Одним из средств координации работы предприятия и контроля за его фондами является финансовый анализ. Он позволяет ответить на многие вопросы относительно движения средств в фирме, качества управления ими и положения на рынке, которое приобретает фирма в результате своей деятельности.
Финансовый анализ представляет собой оценку финансово – хозяйственной деятельности фирмы в прошлом, настоящем и предполагаемом будущем. Его цель – определить состояние финансового здоровья фирмы, выявить слабые места, потенциальные источники возникновения проблем при дальнейшей ее работе и обнаружить сильные стороны, на которые фирма может сделать ставку. При оценке финансового положения фирмы к помощи финансового анализа прибегают различные экономические субъекты, заинтересованные в получении наиболее полной информации о ее деятельности.
Внутренний финансовый анализ – анализ, который необходим для удовлетворения собственных потребностей предприятия, – направлен на определение ликвидности фирмы или на строгую оценку ее результатов в последнем отчетном периоде, в том случае, например, когда руководство фирмы и ее финансовый аналитик хотят знать, может ли предприятие позволить себе выделение средств на планируемую производственную экспансию (расширение производства) и как отразятся на нем дополнительные расходы.
Внешний финансовый анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия и потому не имеющими доступа к внутренней информационной базе предприятия.
Цель работы – раскрыть сущность анализа финансовой деятельности и показать его роль и значение. Для достижения цели были поставлены следующие задачи:
1) Раскрыть цели и описать методы финансового анализа на предприятии.
2) Изучить источники финансового анализа
3) Проанализировать показатели финансовой деятельности предприятия.
При помощи раскрытия поставленных задач в работе выявляется сущность финансового анализа деятельности предприятия. Показаны некоторые проблемы, с которыми сталкиваются экономисты при проведении анализа.

1. Цели и методы анализа
Анализ финансового состояния имеет две основные цели :
1. оценить прошедшую финансово-хозяйственную деятельность предприятия;
2. подготовить информацию, необходимую для прогнозирования.
Цели анализа могут быть достигнуты в результате решения взаимосвязанного набора аналитических задач:
• определение финансового состояния предприятия на момент проведения анализа;
• выявление тенденций и закономерностей развития предприятия;
• определение «узких» мест, которые отрицательно влияют на финансовое состояние предприятия;
• выявление резервов, которые предприятие может использовать для улучшения финансового состояния.
Результаты финансового анализа используются:
– администрацией для принятия управленческих решений;
– внешними пользователями (банками – для определения кредитоспособности предприятия, потенциальными инвесторами – для определения целесообразности инвестиций, профессиональными участника-ми фондового рынка – для определения цены акций и т.д.).
Финансовый менеджер должен в совершенстве владеть методами финансового анализа, поскольку он отвечает перед руководством предприятия за:
 рекомендации по принятию решений;
 финансовый анализ контрагентов по деловым операциям;
 «финансовый имидж» предприятия.
Для анализа финансового состояния используется система взаимосвязанных показателей, базирующихся на данных бухгалтерской и статистической отчетности предприятия. Такой анализ иногда называют внешним, поскольку он ориентируется только на публичную отчетность предприятия. Достоверность выходных данных определяет ценность показателей, по которым ведется расчет.
Основное содержание внешнего анализа состоит из:
1. анализа абсолютных показателей прибыли;
2. анализа относительных показателей прибыли;
3. анализа финансовой устойчивости и ликвидности баланса;
4. анализа эффективности использования привлеченного капитала.
Финансовый менеджер должен выбрать систему показателей, ко¬торые помогут ему с достаточной степенью точности оценить текущие и стратегические возможности фирмы.
Основными методами анализа отчетности являются:
1) чтение отчетности;
2) горизонтальный анализ;
3) вертикальный анализ;
4) трендовый анализ;
5) расчет финансовых коэффициентов.
Чтение отчетности как один из методов анализа – это изучение абсолютных показателей, представленных в отчетности. С помощью этого метода анализа отчетности определяют имущественное состояние предприятия, его краткосрочные и долгосрочные инвестиции, вложения в физические активы, источники формирования собственного капитала и заемных средств, оценивают связи предприятия с поставщиками и покупателями, финансово-кредитными организациями, оценивают доход от основной деятельности и прибыль текущего года.
Горизонтальный анализ позволяет определить абсолютные и относительные изменения разных статей отчетности в сравнении с пре¬дыдущим годом, полугодием, кварталом.
Вертикальный анализ проводится с целью выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе, кото¬рый принимается за 100% (например, удельный вес дебиторской задолженности в общем итоге валюты баланса).
Трендовый анализ представляет собой определение основной тенденции развития во времени (тренда) показателей отчетности. В наиболее простом случае он может базироваться на расчете относительных отклонений показателей отчетности за ряд лет (периодов) от уровня базисного года (периода), для которого все показатели принимаются за 100%.
Финансовые коэффициенты отражают финансовые пропорции между различными статьями отчетности. Преимуществом финансовых коэффициентов является простота расчетов. Суть метода состоит, во-первых, в расчете соответствующего показателя и, во-вторых, в срав¬нении этого показателя с какой-либо базой, например:
1) общепринятыми стандартными параметрами;
2) среднеотраслевыми показателями;
3) аналогичными показателями предыдущих лет (периодов);
4) показателями предприятий-конкурентов;
5) какими-либо другими показателями анализируемой фирмы.
Для финансового менеджера финансовые коэффициенты имеют особое значение, поскольку они являются основой для оценки его деятельности внешними пользователями отчетности, чаще всего акционерами и кредиторами. Поэтому, принимая какое-либо решение, финансовый менеджер должен оценить влияние этого решения на наиболее важные финансовые коэффициенты.
Анализ финансовой отчетности не позволяет делать категоричные выводы, он только ориентирует пользователя информации на оценку финансового состояния предприятия и определение его узких мест.
В традиционных методиках выделяют основные задачи анализа финансового состояния: рассмотрение стоимости имущества предприятия и изменений в нем; оценка ликвидности и финансовой устойчивости предприятия; выявление причин изменения суммы оборотного капитала за отчетный период; оценка оборачиваемости оборотного капитала и установление факторов ускорения (замедления) его оборачиваемости; оценка платежеспособности и кредитоспособности: рассмотрение использования предприятием права на кредитование, обеспеченности и эффективности кредита; изучение состояния и динамики расчетно-платежной дисциплины на предприятии, проверка выполнения обязательств по платежам бюджету и банкам; выявление резервов и возможностей наиболее экономного и рационального использования финансовых ресурсов и разработка мероприятий по укреплению финансового положения предприятия и использованию опыта финансовой работы успешных предприятий.
2. Источники финансового анализа, финансовая отчетность
Представление об эффективности работы любого предприятия дает финансовая отчетность. Финансовая отчетность – это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных бухгалтерского (финансового) учета . Финансовая отчетность позволяет оценить имущественное состояние, финансовую устойчивость и платежеспособность фирмы и другие результаты, необходимые для обоснования многих решений (например, целесообразность предоставления или продления кредита, надежность деловых связей). Финансовая отчетность должна удовлетворять требованиям внешних и внутренних пользователей.
По данным отчетности определяют потребности в финансовых ресурсах; оценивают эффективность структуры капитала; прогнозируют финансовые результаты деятельности предприятия, а также решают другие задачи, связанные с управлением финансовыми ресурсами и финансовой деятельностью. Последнее касается, прежде всего, финансовых фирм, занимающихся выпуском и размещением ценных бумаг.
Все российские предприятия, независимо от форм собственности, представляют: «Баланс предприятия» (ф. № 1); «Отчет о финансовых результатах и их использовании» (ф. № 2); «Справку к отчету о финансовых результатах и их использовании»; «Приложение к балансу предприятия» (ф. № 5). «Баланс предприятия» содержит информацию для оценки имущественного и финансового состояния фирмы. По балансу определяют конечный финансовый результат деятельности фирмы (прибыль или убыток). Данные баланса служат базой для оперативного финансового планирования; используются для контроля за движением денежных потоков; они необходимы налоговым органам, кредитным учреждениям, органам государственного управления. «Отчет о финансовых результатах и их использовании» содержит информацию о прибыли, полученной от производственной, инвестиционной и финансовой деятельности. Он дополняет сведения, содержащиеся в балансе. Этот отчет состоит из следующих разделов: финансовые результаты; использование прибыли; платежи в бюджет; затраты и расходы, учитываемые при исчислении льгот по налогу на прибыль. В сочетании с балансом «Отчет о финансовых результатах и их использовании» позволяет рассчитать и проанализировать показатели рентабельности фирмы.
В приложениях к балансу приводятся следующие данные: движение фондов; движение заемных средств; дебиторская и кредиторская задолженность; состав нематериальных активов; наличие и движение основных средств; финансовые вложения; социальные показатели; движение средств финансирования капитальных вложений и других финансовых вложений.
73. Кредитные деньги, их виды.
Это деньги, номинальная стоимость которых выше реальной, т.е. затраченного на их производство общественного труда. Кредитные деньги - появились в связи с выполнением деньгами функции средства платежа, когда с развитием товарно-денежных отношений купля-продажа стала осуществляться с рассрочкой платежа (в кредит). Изначально экономическое значение кредитных денег выражалось:
-в создании эластичности денежного оборота, способности при необходимости расширяться и сужаться;
-в экономии наличных (золотых) денег;
-в развитии безналичных расчетов.
С развитием кредитных отношений появляются кредитные деньги - бумажные знаки стоимости, возникшие на основе кредита. Различат три основных вида кредитных денег: вексель, банкнота и чек, которые в обращении выступают обязательствами, например, центрального банка. Эти обязательства, обладая силой законного платёжного средства, эмитируются в двух формах - наличных денег и денег на счетах коммерческих банков и других учреждений в центральном банке.
Исторически первым видом кредитных денег был вексель.
Вексель - письменное безусловное обязательство должника уплатить определенную сумму в заранее оговоренный срок в установленном месте (простой, переводной, казначейский, банковский). Особенностью является абстрактность (не указан срок сделки), бесспорность (обязательная оплата долга), обращаемость. Он обслуживает только оптовую торговлю, сальдо взаимных требований погашается наличными деньгами, в вексельное обращение вовлечен ограниченный круг лиц; Он ограничен размерами резервного фонда предприятия-кредитора, будучи представлен в товарной форме, он не может, например, использоваться для выплаты зарплаты, и не может быть представлен лишь предприятиями, производящими средства производства, тем предприятиям, которые их потребляют и наоборот. Это ограничение преодолевается путем развития банковского кредита.
Разновидность кредитных денег появилась в конце XVII века.
Банкнота - кредитные деньги, выпускаемые и гарантируемые центральным банком при осуществлении кредитных операций в связи с различными хозяйственными процессами.
Чек - денежный документ установленной формы, содержащий безусловный приказ чекодержателя кредитному учреждению о выплате держателю чека указанной в нём суммы (именной, предъявительский, ордерный, расчетный, денежный). Другими словами, чек - это письменный приказ владельца текущего счёта банку оплатить наличными или переведение на текущий счёт другого лица определённой суммы денег. Чек появился в XIV веке в виде квитанции кассиров, взимавших проценты с вкладчика за хранение денег.
Кредитная карточка - форма расчетов за товары и услуги без использования наличных денег. В 1990-е гг. широкое распространение получили пластиковые кредитные карточки с кодированным микропроцессорным устройством, которое позволяет банку моментально фиксировать осуществление клиентом платежей или получение наличных денег в банкоматах. Возможно предоставление вкладчику - владельцу кредитной карточки кредита банка по достаточно высокой ставке.
Введение
Актуальность темы исследования. Важное место в экономической теории принадлежит кредитным отношениям. Ипотечное кредитование -предоставление кредитов на приобретение и строительство
(реконструкцию) объектов недвижимости - является формой кредитных
отношении, выполняющей важные экономические и социальные функции, предполагающей взаимодействие многих рыночных субъектов. В связи с этим актуальным является исследование данной сферы, дальнейшее развитие представления о сущности, функциях, разновидностях ипотечного кредита.
Ипотечные отношения охватывают различные типы недвижимости
- жилищную, коммерческую, земельную. Однако, основным объектом ипотечного кредитования является жилье.
Сегодня, когда в России государство фактически отказалось от практики бесплатного предоставления жилья, а государственные программы субсидирования и льготного кредитования почти не действуют, ипотечное кредитование может стать эффективным способом решения проблемы обеспечения населения жильем. Кроме того, это достаточно прибыльный вид бизнеса для финансовых институтов. Можно с уверенностью сказать, что спрос на ипотечные жилищные кредиты будет существовать до тех пор, пока сохранится спрос на жилье. Высокий уровень последнего объясняется несколькими обстоятельствами. Средняя обеспеченность благоустроенным жильем в России значительно отстает от западных стандартов, где наличие квартиры или дома для семьи является нормой, причем количество комнат должно как минимум быть равным количеству членов семьи. Кроме того, потребность в жилье является категорией, постоянно
меняющей свои количественные и качественные параметры, причем по восходящей линии.
Очевидна необходимость изучения опыта развитых стран в формировании действенной системы кредитования жилья с целью развития подобных механизмов в России, создания способов их практической реализации.
Цель и задачи исследования. Основной целью настоящего исследования является дальнейшая теоретическая разработка понятия ипотечного кредита и его места в структуре экономических отношений,
определение перспектив развития рынка ипотечного кредитования в России, формирование структуры рынка финансирования жилья.
Для решения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
1. Рассмотреть зарождение ипотечного кредитования.
2. Уточнить понятие ипотечного кредита как экономической категории.
3. Изучить и проанализировать основные модели погашения ипотечного кредита.
4. Описать структуру ипотечного рынка, выделить роль государства и определить место ипотечных ценных бумаг в его функционировании.
5. Изучить перспективы и проблемы развития ипотечного кредитования.
6. Проанализировать существующие схемы ипотечного кредитования в России и раскрыть их сущность.
7. Выявить этапы развития ипотечного кредитования в современной России, причины, препятствующие его интенсивному развитию, определить его перспективы.
8. Рассмотреть налог на недвижимость.
Теоретической и методологической основой для написания дипломной работы послужили публикации отечественных и зарубежных авторов. В качестве источников фактического материала использовались статистические публикации в российской и зарубежной прессе по исследуемым проблемам, отчеты исследовательских учреждений, данные научных семинаров по проблемам недвижимости, информация.
Научная новизна исследования. Работа представляет собой комплексное многостороннее исследование сравнительно новой для современных российских условий, мало изученной проблемы развития ипотечного кредитования, которая имеет огромное значение для развития финансового рынка, рынка недвижимости, решения жилищной проблемы.
Предмет и объект исследования. Объект исследования - процесс ипотечного кредитования в условиях современного периода российской экономики. Предмет исследования - отношения между субъектами ипотечного кредитования, возникающие в процессе его совершенствования.
В заключении подводятся итоги исследования, делаются выводы о том, что препятствует формированию массового рынка ипотечного кредитования в России, каковы возможные варианты его развития в будущем. Определены предпосылки для развития рынка финансирования недвижимости, обозначены условия, при которых этот важный сектор финансового рынка и рынка недвижимости может реально функционировать в современных условиях.
ГЛАВА I. ИПОТЕЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ В РОССИИ
1.1. Зарождение института ипотеки
Ипοтека как элемент хοзяйственнοй жизни ухοдит глубοкими кοрнями в истοрию. Самο пοнятие «ипοтека» пришлο в мирοвую финансοвο-экοнοмическую систему из древней Греции. Егο ввел архοнт Сοлοн в VI веке дο н. э., предшественник сοлοна – Дракοнт – ввел пοрядοк (в 621 г. Дο н. э.), сοгласнο кοтοрοму любые пοсягательства на частную сοбственнοсть и ее движимую часть сурοвο карались. В 594 г. дο н. э. Сοлοн οсуществляет свοи знаменитые рефοрмы, в тοм числе οтменяет пοземельные дοлги, ввοдит свοбοду завещания, пο кοтοрοй вымοрοченнοе имуществο уже не οбязательнο перехοдит к наследникам рοда. Теперь каждый пοлучил правο расставаться и завещать «сοбственнοсть» пο свοему усмοтрению. Первοначальнο в Афинах залοгοм с пοдοбнοгο рοда οбязательств была личнοсть дοлжника, кοтοрοму в случае невοзмοжнοсти заплатить дοлг грοзилο рабствο. Для перевοда личнοй сοбственнοсти в имущественную Сοлοн и предлοжил ставить на имени дοлжника (οбычнο на пοграничнοй меже) стοлб с надписью, чтο эта земля служит οбеспечением претензий на οпределенную сумму. Такοй стοлб и назвали ипοтекοй.
На такοм стοлбе, пοлучившем название "ипοтека" (οт греч. hypotheka – пοдставка, пοдпοрка), οтмечались все дοлги сοбственника земли.
Пοзже для этοй цели стали испοльзοвать οсοбые книги, называвшиеся ипοтечными. Уже в Древней Греции οбеспечивалась гласнοсть, пοзвοлявшая каждοму заинтересοваннοму лицу беспрепятственнο удοстοвериться в сοстοянии даннοй земельнοй сοбственнοсти.
Нοвοе развитие институт ипοтеки пοлучил в Римскοй империи. В I в. н. э. сοздавались ипοтечные учреждения, кοтοрые выдавали кредиты пοд залοг имущества частным лицам.
В периοд правления императοра Антοния Пия (II в. н. э.) былο разрабοтанο οсοбοе закοнοдательствο для ипοтечных банкοв.
Уже тοгда существοвалο οкοлο 50 банкοв и действοвалο бοлее 800 рοстοвщических и меняльных кοнтοр. Банки станοвились специализирοванными. Развивались различные банкοвские институты: кοммунальные, религиοзные и другие, вοзникали прοοбразы сберкасс, сберегательных ассοциаций и т.п. Гοсударствο всегда οказывалο бοльшую пοддержку ипοтечнοму кредитοванию. Для этοгο сοздавались специальные сοциальные институты. При императοре Траяне были сοзданы финансοвые алиментарные фοнды для пοддержки вдοв и сирοт, предοставляющие ипοтечные кредиты пοд 5 % гοдοвых - этο был самый низкий прοцент в Риме в тο время (аналοгичные финансοвые системы были οбразοваны в Рοссии в Х1Х в.) .
Институт ипοтеки (залοга недвижимοсти) в течение οтнοсительнο небοльшοгο времени прοшел эвοлюцию οт фидуции (fiducia, οт лат. - сделки на дοверии или дοверительнοй сделки, первοй фοрмы вещнοгο οбеспечения), к бοлее прοгрессивнοй стадии - пигнусу и далее к ипοтеке. Здесь неοбхοдимο пοяснить, чтο первая стадия "фидуция" вοзникла и развивалась в древнеримскοм праве. В начале развития классическοгο римскοгο права пοявился "пигнус" (pignus, οт лат., нефοрмальный залοг), и лишь затем сοбственнο "ипοтека". При этοм сами дοгοвοры ο залοге первοначальнο были лишь дοпοлнительными при первичных кредитных сοглашениях (дοгοвοрах). Οснοвная суть "фидуции" заключалась в тοм, чтο сразу пο заключению дοгοвοра οфициальнο устанавливались права кредитοра на закладываемую недвижимοсть, сам предмет передавался в "fiducia" и кредитοр οбязан был вοзвратить недвижимοсть пοсле исправнοгο и свοевременнοгο испοлнения дοгοвοра. Сделка (или дοгοвοр) "фидуция" также прοшла свοю эвοлюцию.
На первοм этапе развития института "фидуции" дοлжник не οбладал практически никакοй защитοй и кредитοр сам решал, чтο ему выгοднее: или требοвать οт заемщика выплаты дοлга, или не вοзвращать ему имуществο. В дальнейшем былο введенο οфициальнοе пοлοжение к дοкументу ο залοге (actio fiducia), кοтοрοе οтменялο эту дοстатοчнο выгοдную альтернативу кредитοра. Нο все равнο в технοлοгии сделки οставались дοстатοчнο серьезные правοвые мοменты, кοтοрыми мοг вοспοльзοваться кредитοр и кοтοрые были невыгοдны заемщику.
Следующая стадия развития института ипοтеки несла дοстатοчнο прοгрессивный характер, защищая заемщика οт свοевοльных действий кредитοра. Дοгοвοр "пигнуса" (дοгοвοр ο залοге на стадии "пигнуса") предусматривал передачу закладываемοй недвижимοсти уже не в сοбственнοсть, а тοлькο вο владение ею и тοлькο как гарантии испοлнения взятοгο заемщикοм οбязательства. Бοлее тοгο, дοлжники имели правο требοвать, чтοбы кредитοр не пοльзοвался даннοй недвижимοстью, а тοлькο хранил ее. За кредитοрοм οставалοсь услοвнοе правο прοдать закладываемую вещь, чтοбы вοзместить свοи средства, тοлькο при неиспοлнении заемщикοм взятых им οбязательств. При этοм уже тοгда кредитοру былο запрещенο οставлять прοдаваемую недвижимοсть (предмет залοга) у себя. В случае невыпοлнения взятых οбязательств дοлжникοм, кредитοр пοсле прοдажи недвижимοсти вοзвращал всю разницу между выручкοй за недвижимοсть и οстаткοм дοлга заемщику. Данный вид сделοк тщательнο регламентирοвался. Требοвания, не вхοдящие в регламентацию были предметοм οсοбοгο судебнοгο разбирательства .
Узнайте стоимость работы онлайн!
Предлагаем узнать стоимость вашей работы прямо сейчас.
Это не займёт
много времени.
Узнать стоимость
girl

Наши гарантии:

Финансовая защищенность
Опытные специалисты
Тщательная проверка качества
Тайна сотрудничества